Dolar AS Mundur saat ADP Picu Pelemahan Greenback

• Indeks Dolar AS DXY dapat mematahkan kenaikan beruntunnya setelah laporan ADP.
• Para pedagang melihat ADP masih bertahan di atas 100.000 meski di bawah estimasi.
• Indeks Dolar AS mundur dari 104 dan mungkin bergerak sideways menjelang Laporan Tenaga Kerja AS Jumat.

Dolar AS (USD) bergulir dan diperdagangkan di zona merah setelah data ADP gagal menambah kekuatan Dolar AS. Data ADP yang berkinerja buruk telah memicu risiko pada ekuitas dan membuat imbal hasil AS semakin turun. Kombinasi dari semua ini adalah dasar dari sedikit pelemahan Greenback.

Di sisi ekonomi, para pedagang baru saja melihat angka ADP bulanan, yang meleset dari estimasi. Hasil 103.000 jauh di bawah prakiraan 130.000 dan sebelumnya 113.000. Meskipun angkanya rendah, reaksi Greenback tetap stabil setelahnya, dan para pedagang melihat dukungan pada fakta bahwa ADP bertahan di atas 100.000.

Ringkasan Harian: ADP Memicu Mode Risk-On

• Pada pukul 12:00 GMT (19:00 WIB), Mortgage Bankers Association akan merilis Indeks Permohonan Hipotek mingguan. Sebelumnya di 0,3%, dan sekarang di 2,8%.
• Pada pukul 13:15 GMT (20:15 WIB), angka Ketenagakerjaan ADP untuk bulan November turun ke 103.000, dari sebelumnya 113.000..
• Data Neraca Perdagangan AS untuk bulan Oktober dirilis setelah ADP:
  • Neraca Perdagangan Barang dan Jasa berubah dari defisit $61,5 miliar menjadi defisit $64,3 miliar.
  • Neraca Perdagangan Barang sebelumnya mengalami defisit $89,8 miliar pada bulan September, dan kini defisit $89,5 miliar.
  • Produktivitas Non Pertanian pada kuartal ketiga mengalami peningkatan dari 4,7% menjadi 5,2%.
  • Biaya Unit Buruh untuk kuartal ketiga turun dari -0,8% menjadi -1,2%.
• Ekuitas mencoba membalikkan kinerja negatif mereka untuk bulan Desember. Semua indeks naik di seluruh dunia, dengan ekuitas Asia menguat lebih dari 1%.
• FedWatch Tool dari CME Group menunjukkan bahwa pasar menilai 99,7% kemungkinan Federal Reserve akan mempertahankan suku bunga tidak berubah pada pertemuan minggu depan.
• Obligasi pemerintah AS bertenor 10-tahun turun ke 4,17%. Imbal hasil di Eropa turun lebih cepat.

Analisis Teknis Indeks Dolar AS: Kemunduran Kecil Setelah ADP

Dolar AS diperdagangkan di sekitar 104,00 dan tampaknya akan menuju kenaikan hari ketiga berturut-turut. Meskipun imbal hasil turun di AS, penurunan imbal hasil bahkan lebih cepat di Eropa dan negara-negara lain, yang berarti bahwa secara intrinsik Dolar AS dinilai lebih tinggi dalam hal return dibandingkan sebagian besar mata uang sejenis lainnya. Perbedaan rate ini, yang bertahan bahkan dalam lingkungan dengan rate menurun, dapat menyebabkan Indeks Dolar AS (DXY) kembali ke level-level di dekat 105,00-106,00.

DXY menembus tertinggi pada hari Senin dan ditutup dekat 103,54 pada hari Selasa. DXY masih bisa naik lebih jauh jika data ketenagakerjaan kembali memicu kenaikan imbal hasil AS. Pola dua tingkat penutupan harian yang lebih rendah diikuti dengan pembukaan yang lebih tinggi akan dengan cepat melihat DXY kembali di atas 104,28, dengan Simple Moving Averages (SMA) 55-hari dan 100-hari berubah menjadi support.

Untuk sisi bawah, SMA 200-hari seharusnya bertindak sebagai support dan tidak membiarkan DXY turun di bawah 103,57. Jika gagal, terendah Juni masuk akal untuk menjadi support di dekat 101,92. Jika lebih banyak peristiwa terjadi yang memicu penurunan lebih lanjut pada rates AS, diprakirakan akan terjadi pemangkasan sepenuhnya rally musim panas 2023, menuju 100,82, diikuti oleh 100,00 dan 99,41.