Harga Emas Kesulitan Memikat Pembeli di Tengah Kenaikan Imbal hasil Obligasi AS, Jelang Data Makro AS

• Harga Emas berdetak lebih tinggi di tengah pergerakan harga Dolar AS yang lemah, meskipun tidak ada tindak lanjut.
• Hidupnya kembali pertaruhan penurunan suku bunga The Fed lebih awal dan risiko geopolitik memberikan dukungan kepada komoditas ini.
• Kenaikan imbal hasil obligasi AS bertindak sebagai pendorong bagi USD dan membatasi kenaikan XAU/USD.

Harga Emas (XAU/USD) menarik beberapa pembeli selama awal sesi Eropa pada hari Jumat dan tampaknya akan melanjutkan pemulihan dari terendah dua bulan, di sekitar wilayah $1.984 yang diraih minggu ini. Para pembeli Dolar AS (USD) lebih memilih absen di tengah ketidakpastian atas jalur penurunan suku bunga Federal Reserve (The Fed), yang, pada gilirannya, dipandang sebagai faktor utama yang mendorong komoditas ini. Meskipun demikian, kenaikan yang baik dalam imbal hasil obligasi Pemerintah AS, didukung oleh pernyataan hawkish Presiden Fed Atlanta Raphael Bostic, memberikan beberapa dukungan kepada Greenback dan akan membatasi kenaikan logam kuning yang tidak memberikan imbal hasil.

Selain itu, sentimen yang secara umum positif di bursa ekuitas mungkin lebih jauh berkontribusi membatasi apresiasi signifikan safe-haven Emas. Pelaku pasar sekarang menantikan data ekonomi AS – yang menampilkan Indeks Harga Produsen (IHP), Perumahan Baru dan Indeks Sentimen Konsumen Michigan. Data ini, bersama dengan pernyataan anggota-anggota FOMC yang berpengaruh, akan mendorong permintaan USD dan memberikan beberapa dorongan kepada XAU/USD. Fokusnya kemudian akan beralih ke risalah pertemuan FOMC, yang dijadwalkan Rabu depan. Meskipun demikian, logam mulia tetap berada di jalur untuk berakhir di zona merah untuk minggu kedua berturut-turut.

Ringkasan Harian Penggerak Pasar: Harga Emas Diuntungkan oleh Lemahnya Permintaan USD, Namun Sisi Atas Tetap Terbatas

• Kombinasi kekuatan yang berbeda gagal membantu harga Emas untuk memanfaatkan pemulihan moderat pekan ini dari level terendah sejak 13 November.
• Imbal hasil obligasi pemerintah AS bertenor 10 tahun bertahan di atas 4,0% dan membantu menghidupkan kembali permintaan USD, membatasi kenaikan XAU/USD.
• Data AS yang suram pada hari Kamis mengangkat harapan untuk penurunan suku bunga lebih awal oleh Federal Reserve dan meningkatkan kepercayaan diri investor, yang semakin melemahkan logam mulia ini.
• Taruhan untuk penurunan suku bunga 25 basis poin pada bulan Mei naik tipis menjadi 40% dan peluang untuk pergerakan pada bulan Juni mencapai 80% setelah rilis Penjualan Ritel AS yang lebih lemah.
• Departemen Perdagangan melaporkan bahwa Penjualan Ritel turun tajam sebesar 0,8% di bulan Januari dan penjualan tidak termasuk mobil mengalami kontraksi sebesar 0,6% di bulan lalu.
• Sebuah laporan terpisah menunjukkan bahwa harga impor membukukan kenaikan terbesar dalam hampir dua tahun terakhir dan melonjak 0,8% di bulan Januari, tingkat tahunan turun 1,3%.
• Sementara itu, Klaim Pengangguran turun 8.000 dari 220.000 di pekan sebelumnya, ke level terendah satu bulan di 212.000 selama pekan yang berakhir 10 Februari.
• Presiden The Fed Atlanta Bostic mengatakan pada hari Kamis bahwa bank sentral AS telah membuat kemajuan yang solid dalam menurunkan inflasi dan akan segera mempertimbangkan untuk menurunkan suku bunga.
• Bostic menambahkan bahwa ekonomi yang kuat menuntut kesabaran dalam menyesuaikan kebijakan moneter dan bahwa the Fed tidak menghadapi urgensi untuk menurunkan suku bunga.
• Militer Israel mengatakan pada hari Rabu bahwa jet-jet tempurnya memulai serangkaian serangan di Libanon, meningkatkan risiko konflik yang lebih luas di Timur Tengah.
• Para pedagang sekarang melihat ke Indeks Harga Produsen AS untuk mencari isyarat tentang keputusan kebijakan The Fed di masa depan dan jalur penurunan suku bunga, yang mungkin memberikan dorongan baru.
• Agenda ekonomi AS hari Jumat juga menampilkan rilis Perumahan Baru dan Indeks Sentimen Konsumen Awal Michigan untuk bulan Februari.
• Hal ini, bersama dengan pidato dari anggota FOMC yang berpengaruh, akan mendorong permintaan USD dan menghasilkan peluang jangka pendek di sekitar XAU/USD.

Analisis Teknis: Harga Emas Perlu Bergerak Kembali di Atas SMA 50-Hari Agar Pembeli Dapat Ambil Kendali Jangka Pendek

Dari perspektif teknis, setiap pergerakan naik selanjutnya kemungkinan akan menghadapi beberapa resistance di dekat level $2.015. Beberapa aksi beli lanjutan akan memungkinkan harga Emas untuk menguji SMA 50 hari, saat ini di sekitar area $2.030. Yang terakhir ini akan bertindak sebagai titik penting utama, yang jika ditembus dengan pasti akan menetapkan panggung untuk kenaikan tambahan di luar rintangan menengah $2.044-2.045, menuju zona penawaran $2.065.

Di sisi lain, SMA 100 hari, saat ini di sekitar area $1.992-1.991, dapat bertindak sebagai support terdekat di depan area $1.984, atau level terendah dua bulan yang disentuh pada hari Rabu. Hal ini diikuti oleh SMA 200 hari yang sangat penting, saat ini dipatok di dekat area $1.965, yang jika ditembus dengan pasti akan dilihat sebagai pemicu baru untuk perdagangan bearish. Harga Emas kemudian dapat mempercepat penurunan menuju support perantara di dekat zona $1.952-1.950 dalam perjalanan menuju level terendah November 2023, di sekitar area $1.932-1.931.