Yen Jepang Bertaruh pada Data AS Lemah dan sebagian Berhasil

• Yen Jepang sedikit pulih dari terendah multi-dekade 160,87 terhadap Dolar AS yang terlihat pada hari Rabu.
• Yen mendapat dukungan setelah komentar dari Menteri Keuangan Jepang Shun'ichi Suzuki.
• Indeks Dolar AS turun kembali di bawah 106,00 menjelang PDB AS kuartal pertama, Pesanan Barang Tahan Lama, dan Klaim Pengangguran mingguan.

Yen Jepang (JPY) sedikit pulih pada hari Kamis setelah penurunan tajam sehari sebelumnya ketika pasar mulai bermain-main dengan pemerintah Jepang. Yen Jepang merosot ke 160,87 terhadap Dolar AS (USD), bahkan lebih rendah dari level 160,20 yang terlihat pada akhir April tepat sebelum Kementerian Keuangan Jepang melakukan intervensi dan mendorong USD/JPY kembali ke 151,95. Komentar awal Menteri Keuangan Jepang Shun'ichi Suzuki pada sesi Asia pada hari Kamis tampaknya memiliki dampak yang lebih besar dibandingkan dengan komentar dari Masato Kanda, Wakil Menteri Urusan Internasional, pada hari Rabu ketika pergerakan aktual terjadi.

Sementara itu, Indeks Dolar AS (DXY) – yang mengukur nilai Dolar AS terhadap enam mata uang asing – melemah setelah rilis data AS pada hari Kamis membuat pasar tercekik. Tentu saja, pesanan Barang Tahan Lama AS yang hampir datar dan kenaikan dalam Persediaan Perdagangan Besar merupakan tanda lain bahwa konsumen AS tidak lagi unggul. Hal ini dapat menimbulkan efek riak selama musim panas pada data ketenagakerjaan dan kinerja ekonomi, tidak lagi mendukung Dolar AS di level-level saat ini, namun lebih rendah.

Intisari Penggerak Pasar Harian: Data AS Membantu

• Pada pukul 01:30 GMT (08:30 WIB), Menteri Keuangan Jepang Shun'ichi Suzuki mengomentari pergerakan Yen Jepang baru-baru ini. Suzuki mengatakan bahwa mereka mengamati mata uang dengan seksama dan akan bertindak bila diperlukan, meskipun Suzuki menolak untuk mengomentari level-level FX tertentu.
• Reuters mengutip beberapa bank yang berkonsultasi dengan Bank of Japan selama jam-jam kerja Eropa, menanyakan ekspektasi mereka terhadap kisaran dan laju pengurangan QE. Survei tentunya akan digunakan dalam pertemuan mendatang dengan BoJ dan pelaku pasar obligasi pada tanggal 9 dan 10 Juli.
• Pada pukul 12:30 GMT (19:30 WIB), sebagian besar data penting hari Kamis dirilis pada waktu yang sama
  • Angka-angka Produk Domestik Bruto (PDB) AS untuk kuartal pertama
    • PDB umum tumbuh pada tingkat tahunan 1,4%, lebih besar dari estimasi sebelumnya 1,3%.
    • Indeks Harga PDB tetap stabil di 3,1%.
    • Indeks Harga Belanja Konsumsi Pribadi Umum dari 3,3% menjadi 3,4%, sementara angka inti juga naik dari 3,6% menjadi 3,7%.
  • Pesanan Barang Tahan Lama untuk bulan Mei
    • Pesanan Barang Tahan Lama dari revisi 0,6% menjadi hanya 0,2%.
    • Barang Tahan Lama tidak termasuk Mobil dan Transportasi meleset dari estimasi dan turun lebih rendah dari 0,4% menjadi -0,1%.
  • Klaim Pengangguran Mingguan untuk pekan yang berakhir 14 Juni:
    • Klaim Pengangguran Awal lebih kuat, dari 238.000 menjadi 233.000.
    • Klaim Lanjutan menjadi masalah, karena jumlahnya melonjak dari 1.821.000 menjadi 1.839.000.
• Ekuitas mencoba mencerna rilis data AS dan ekuitas AS mencoba menyelamatkan situasi dan menghapus sebagian penurunan sebelumnya.
• Fedwatch Tool dari CME secara luas mendukung penurunan suku bunga di bulan September meskipun ada komentar baru-baru ini dari para pejabat Federal Reserve (The Fed). Peluangnya saat ini mencapai 56,3% untuk penurunan suku bunga sebesar 25 basis poin. Jeda suku bunga memiliki peluang 37,7%, sementara penurunan suku bunga sebesar 50 basis poin memiliki kemungkinan 6,0%.
• Kurva Swap yang diindeks semalam untuk Jepang menunjukkan peluang 64,0% kenaikan suku bunga pada 31 Juli, dan peluang yang lebih kecil 52,8% untuk kenaikan suku bunga pada 20 September.
• Rate acuan 10-tahun AS diperdagangkan di 4,29%, sedikit turun.
• Imbal hasil obligasi Pemerintah Jepang (JGB) 10-tahun diperdagangkan di sekitar 1,07%, mendekati tertinggi yang belum pernah terlihat sejak 2011.

Analisis Teknikal USD/JPY: Intervensi dari Kedua Belah Pihak?

USD/JPY diperdagangkan menjauhi tertinggi multi-dekade, yang baru ditorehkan pada hari Rabu di 160,81. Untuk saat ini, kata-kata dari Menteri Keuangan Jepang Shun’ichi Suzuki mempunyai sedikit dampak, meskipun pertanyaannya adalah berapa lama dampak tersebut akan bertahan karena perhatian akan mulai berkurang. Namun, pemerintah Jepang memainkan permainan yang berbahaya, tampaknya bertaruh pada data AS lemah pada hari Kamis dan Jumat, yang akan memicu kemunduran DXY dan mungkin membuat Yen menguat tanpa bantuan dari pemerintah Jepang.

Meskipun Relative Strength Index (RSI) berada dalam kondisi overbought pada grafik harian, koreksi mungkin akan segera terjadi. Jika data AS lebih lemah, ketika hal tersebut terjadi dan tidak diragukan lagi bukan suatu kepastian, akan cukup untuk mendorong USD/JPY turun ke 151,91 masih harus dilihat. Sebaliknya, lihat Simple Moving Average (SMA) 55-hari di 156,39 dan SMA 100-hari di 153,69 bagi para pedagang untuk segera membangun pivot dan mencoba menguji titik tertinggi lagi, menguji kantong-kantong tebal Jepang lagi.

USD/JPY: Grafik Harian