Yen Jepang Pertahankan Kenaikan Jelang IMP Manufaktur AS

• Yen Jepang memangkas kenaikan hariannya menjelang rilis IMP Manufaktur AS pada hari Kamis.
• Kementerian Keuangan Jepang melaporkan bahwa para pejabat menghabiskan ¥5,53 triliun ($36,8 miliar) di bulan Juli untuk menstabilkan Yen.
• Dolar AS melemah setelah The Fed mempertahankan suku bunga di 5,25%-5,50% pada hari Rabu.

Yen Jepang (JPY) menawarkan kenaikan intraday karena Dolar AS (USD) naik karena pemulihan imbal hasil Treasury pada hari Kamis. Namun, JPY mendekati level tertinggi empat bulan di 148,50 selama jam awal Asia. Kenaikan ini terkait dengan pengumuman kebijakan hawkish yang tidak terduga dari Bank of Japan (BoJ).

Bank of Japan (BoJ) merilis versi lengkap dari Laporan Prospek Kuartalan pada hari Kamis, mencatat bahwa ada kemungkinan upah dan inflasi bisa melebihi ekspektasi. Hal ini dapat disertai dengan meningkatnya ekspektasi inflasi dan pasar tenaga kerja yang ketat.

Bank of Japan menaikkan target suku bunga jangka pendek sebesar 15 basis poin (bp), menaikkannya ke kisaran 0,15%-0,25% dari sebelumnya 0%-0,1%. Selain itu, bank tersebut menguraikan rencana untuk mengurangi pembelian obligasi pemerintah Jepang (JGB) menjadi ¥3 triliun per bulan, dimulai pada kuartal pertama 2026.

Pasangan USD/JPY turun karena Dolar AS berjuang setelah Federal Reserve (The Fed) memutuskan untuk mempertahankan suku bunga di 5,25%-5,50% selama pertemuan bulan Juli pada hari Rabu. Para pedagang akan mencari panduan tambahan dari data ekonomi AS yang akan datang, termasuk IMP Manufaktur ISM dan Klaim Pengangguran Awal mingguan, yang akan dirilis pada hari Kamis.

Intisari Penggerak Pasar Harian: Yen Jepang Melanjutkan Rally setelah Kenaikan Suku Bunga BoJ yang Mengejutkan 

• Kepala Sekretaris Kabinet Jepang Yoshimasa Hayashi menyatakan pada hari Kamis bahwa mata uang harus bergerak dengan mantap dan mencerminkan fundamental yang mendasarinya. Hayashi menahan diri untuk tidak mengomentari level forex tertentu tetapi mencatat bahwa dia memantau dengan cermat pergerakan valuta asing, menurut Reuters.
• Ketua The Federal Reserve Jerome Powell menyatakan dalam sebuah konferensi pers bahwa penurunan suku bunga di bulan September "sudah di depan mata." Powell menambahkan bahwa bank sentral akan memonitor pasar tenaga kerja dengan cermat dan tetap waspada terhadap tanda-tanda potensi penurunan tajam, demikian dikutip dari Reuters.
• Reuters melaporkan pada hari Rabu bahwa Kementerian Keuangan Jepang mengkonfirmasi kecurigaan intervensi pasar oleh pihak berwenang. Pada bulan Juli, pejabat Jepang menghabiskan ¥5,53 triliun ($36,8 miliar) untuk menstabilkan Yen, yang telah jatuh ke level terendah dalam 38 tahun.
• Gubernur BoJ Kazuo Ueda menilai bahwa penyesuaian tingkat pelonggaran adalah hal yang tepat untuk mencapai target inflasi 2% secara berkelanjutan dan stabil. Selain itu, ia menekankan bahwa mereka akan terus menaikkan suku bunga. Selain itu, pemberi pinjaman terbesar di Jepang, Mitsubishi UFJ Bank, mengumumkan bahwa mereka akan menaikkan suku bunga pinjaman jangka pendek menjadi 1,625% dari 1,475% mulai 2 September, sejalan dengan kenaikan suku bunga BoJ, menurut Reuters.
• Menilai prospek kebijakan BoJ ke depan, "pernyataan kebijakan BoJ mencakup penilaian yang cukup optimis mengenai prospek ekonomi Jepang yang menyatakan bahwa investasi tetap 'dalam tren kenaikan moderat' dan profit perusahaan 'membaik'," kata analis Rabobank dan menambahkan: "Pernyataan tersebut menyatakan bahwa kenaikan upah 'telah menyebar di seluruh wilayah, industri, dan ukuran perusahaan Hal ini membuka peluang untuk kenaikan suku bunga lebih lanjut pada akhir 2024 atau awal 2025."
• Lapangan kerja sektor swasta di AS naik 122.000 di bulan Juli dan upah tahunan naik 4,8% dari tahun ke tahun, Automatic Data Processing (ADP) melaporkan pada hari Rabu. Angka ini mengikuti kenaikan 155.000 (direvisi dari 150.000) yang tercatat di bulan Juni dan berada di bawah ekspektasi pasar sebesar 150.000.
• Atsushi Mimura, Wakil Menteri Keuangan Jepang yang baru ditunjuk untuk urusan internasional dan pejabat tinggi valuta asing menyatakan dalam sebuah wawancara dengan Bloomberg pada hari Senin bahwa "meskipun depresiasi Yen baru-baru ini memiliki keuntungan dan kerugian, kerugiannya menjadi lebih nyata." Mimura menyebutkan bahwa intervensi adalah salah satu langkah yang tersedia untuk melawan spekulasi berlebihan yang mempengaruhi mata uang.

Analisis Teknis: USD/JPY Bergerak di Bawah 150,00

USD/JPY diperdagangkan di sekitar 149,30 pada hari Kamis. Analisis grafik harian menunjukkan bahwa pasangan mata uang ini telah menembus di bawah pola descending wedge, yang menunjukkan bahwa tren bearish masih berlanjut dan bukannya berbalik. Selain itu, Relative Strength Index (RSI) 14-hari diposisikan di bawah 30, menunjukkan situasi aset mata uang yang jenuh jual dan potensi pemulihan jangka pendek.

Pasangan USD/JPY dapat menguji support di sekitar level terendah empat bulan di level 146,48 yang tercatat di bulan Maret.

Pada sisi atas, pasangan USD/JPY mungkin akan menghadapi resistance di dekat batas bawah dari baji turun di 151,60. Jika pasangan mata uang ini kembali ke wedge ini, maka dapat melemahkan tren bearish yang diperpanjang dan menyiapkan panggung untuk kemungkinan pembalikan naik. Pasangan mata uang ini kemudian dapat menguji batas atas wedge, yang sejajar dengan Exponential Moving Average (EMA) 14-hari di 154,27 dan "support historis yang menjadi resistance" di 154,50.

USD/JPY: Grafik Harian