Dolar AS Mencoba Membalikkan Penurunan Sebelumnya Jelang Sesi AS Senin ini

• Dolar AS diperdagangkan jauh lebih lemah, menyentuh level terendah dalam tujuh bulan, di awal minggu.
• Greenback terus mengalami penurunan setelah kekacauan di hari Jumat.
• Indeks Dolar AS diperdagangkan di ambang memasuki wilayah 101 dan mungkin menghadapi penurunan lebih lanjut.

Dolar AS (USD) diperdagangkan jauh lebih lemah Senin ini, menyentuh level terendah sejak pertengahan Januari, terutama didorong oleh apresiasi Yen Jepang (JPY) lebih dari 1% terhadap Greenback. Commodity Futures Trading Commission (CFTC) melaporkan pada hari Jumat bahwa dana lindung nilai memiliki posisi beli bersih pada Yen Jepang, dan para investor Asia dan Eropa tampaknya mengikutinya pada hari Senin. Karena Yen Jepang menyumbang 13,6% dari Indeks Dolar AS (DXY), kenaikan tersebut membebani kinerja indeks Senin ini, mendorongnya ke level terendah yang tidak terlihat dalam sekitar tujuh bulan.

Terkait data ekonomi, data minggu ini akan sedikit melambat karena semua perhatian akan tertuju pada Wyoming di akhir minggu karena acara Simposium Jackson Hole tahunan Federal Reserve AS. Acara tersebut akan menghadirkan para bankir bank sentral terbaik, termasuk Ketua The Fed Jerome Powell, dan dikenal sebagai kesempatan bagi The Fed untuk mengisyaratkan perubahan kebijakan moneter di luar jadwal pertemuannya. Menjelang acara tersebut, beberapa berita akan muncul dari para bankir bank sentral lainnya, dan data Indeks Manajer Pembelian (IMP) AS pada hari Kamis akan memberikan wawasan terbaru tentang keadaan ekonomi.

Ringkasan penggerak pasar harian: Stabil Sampai Kamis

• Presiden Federal Reserve Minneapolis Neel Kashkari mengatakan kepada Wall Street Journal bahwa inflasi mengalami kemajuan.
• Commodity Futures Trading Commission (CFTC) pada hari Jumat mengeluarkan data mingguannya tentang posisi spekulatif dan non-spekulatif di pasar berjangka mata uang. Laporan tersebut mengungkapkan bahwa dana lindung nilai berada pada posisi beli bersih JPY untuk pertama kalinya sejak 2021.
• Minggu ini dimulai dengan komentar dari Gubernur Federal Reserve Christopher Waller, yang menyampaikan sambutan pada Lokakarya Musim Panas 2024 tentang Uang, Perbankan, Pembayaran, dan Keuangan di Washington, D.C. pukul 13:15 GMT (20:15 WIB).
• Departemen Keuangan AS mengalokasikan surat utang jangka pendek 3-bulan dan 6-bulan pada pukul 15:30 GMT (22:30 WIB).
• Pasar ekuitas Asia beragam, dengan indeks Tiongkok naik hampir 1%, sementara ekuitas Jepang merosot lebih dari 1%. Ekuitas Eropa juga mencari arah sementara futures AS diperdagangkan datar.
• Fedwatch tool dari CME menunjukkan peluang 72% penurunan suku bunga sebesar 25 basis poin (bp) oleh The Fed pada bulan September dibandingkan peluang 28% penurunan suku bunga 50 bp. Penurunan suku bunga 25 bp lainnya (jika September terjadi penurunan suku bunga 25 bp) diprakirakan akan dilakukan pada bulan November sebesar 53,7%, sementara ada peluang sebesar 39,2% bahwa suku bunga akan 75 bp di bawah level saat ini dan peluang sebesar 7,1% suku bunga akan 100 basis poin lebih rendah.
• Rates acuan AS 10-tahun diperdagangkan di 3,87% dan sedang mencari arah setelah penurunan minggu lalu.

Analisis Teknikal Indeks Dolar AS: Dana Lindung Nilai Mulai Masuk

Indeks Dolar AS (DXY) terlihat sangat suram, dan peluang pemulihan tampak rendah. Dengan informasi baru dari CFTC ini, para pedagang harus bertanya pada diri sendiri ke mana mereka melihat DXY akan bergerak, mengingat bahwa dana lindung nilai tidak akan menumpuk mata uang berdasarkan keyakinan yang lemah.

Dana lindung nilai selalu berusaha mempertahankan posisi mereka hingga proyeksi pendapatan mereka terpenuhi. Melihat bahwa ini baru permulaan, dan dengan semakin banyaknya dana lindung nilai dan pedagang yang mungkin bergabung dalam perdagangan ini, Dolar AS dapat mengalami penurunan lebih lanjut. Ini dapat berarti penurunan lebih lanjut, dan kemudian level 100 mungkin muncul lebih cepat dari yang diprakirakan.

Menentukan level-level penting menjadi sangat penting untuk menghindari "pemantulan temporer," di mana para pedagang menumpuk terlalu cepat dalam perdagangan dan terjebak di sisi yang salah saat arah berbalik. Pertama adalah 103,18, level yang tidak dapat dipertahankan para pedagang minggu lalu. Berikutnya, level resistance kuat berada di 103,99-104,00, dan tidak jauh di atasnya adalah Simple Moving Average (SMA) 200-hari di 104,07.

Untuk sisi bawah, support langsung pertama muncul di level 101,90 jika harga menembus di bawah 102,00. Level-level yang tidak terlihat sejak awal Januari mulai bermunculan, dan bahkan terendah baru tahunan dapat tercapai begitu DXY turun di bawah 101,30 (terendah dari 2 Januari). Terendah 28 Desember di 100,62 akan menjadi level utama yang harus diperhatikan.

Indeks Dolar AS: Grafik Harian