Dolar AS Naik saat Sentimen Pasar Memburuk Setelah Penurunan Peringkat Kredit AS

• Dolar AS mengungguli para pesaingnya saat pasar mengadopsi sikap hati-hati.
• Indeks Dolar AS tetap di wilayah positif di atas 102,00 setelah aksi berombak di hari Selasa.
• USD diuntungkan oleh sentimen suram di pasar setelah Fitch menurunkan peringkat kredit AS.

Dolar AS mengumpulkan kekuatan melawan para pesaingnya setelah perdagangan hari Selasa yang bimbang. Indeks USD – yang melacak valuasi USD terhadap sekeranjang enam mata uang utama – bertahan di atas 102,00 meskipun pullback terlihat di sesi Amerika pada hari Selasa dan meregang lebih tinggi pada hari Rabu.

Lembaga pemeringkat global Fitch mengumumkan pada Selasa malam bahwa mereka menurunkan peringkat kredit pemerintah AS menjadi AA+ dari AAA, dengan alasan antisipasi penurunan fiskal selama tiga tahun ke depan dan beban utang pemerintah umum yang tinggi dan terus bertambah. Perkembangan ini menyebabkan pelaku pasar menjauh dari aset-aset yang sensitif terhadap risiko, memungkinkan USD menemukan permintaan sebagai safe haven.

Lapangan kerja sektor swasta AS naik 324.000 pada bulan Juli, menurut data yang diterbitkan oleh Automatic Data Processing (ADP) pada hari Rabu. Angka ini melampaui ekspektasi naik 189.000 dan memberikan dukungan lebih lanjut untuk USD. Angka bulan Juni direvisi lebih rendah dari 497.000 (tertinggi sejak Februari 2022) menjadi 455.000.

“Ekonomi lebih baik dari yang diprakirakan dan pasar tenaga kerja yang sehat terus mendukung belanja rumah tangga,” kata Nela Richardson, kepala ekonom, ADP. “Kami terus melihat perlambatan dalam pertumbuhan gaji tanpa kehilangan pekerjaan secara luas.”

Intisari Penggerak Pasar Harian: Dolar AS Mendapat Keuntungan dari Penghindaran Risiko

• Imbal hasil obligasi Pemerintah AS 10-tahun tetap stabil di atas 4% setelah naik pada hari Selasa.
• Jumlah lowongan pekerjaan pada hari kerja terakhir bulan Juni mencapai 9,58 juta, Bureau of Labor Statistics (BLS) AS melaporkan dalam Job Openings and Labor Turnover Survey (JOLTS) pada hari Selasa. Angka ini menyusul 9,61 juta lowongan di bulan Mei dan sedikit di bawah ekspektasi pasar 9,62 juta.
• IMP Manufaktur ISM AS sedikit membaik ke 46,4 di bulan Juli dari 46 di bulan Juni. Angka ini di bawah ekspektasi pasar 46,8 dan menunjukkan kontraksi sedang berlangsung dalam aktivitas bisnis sektor manufaktur.
• Komponen Ketenagakerjaan dalam survei IMP ISM turun ke 44,4 dari 48,1.
• “Bank-bank melaporkan bahwa, secara seimbang, tingkat standar saat ini berada di kisaran yang lebih ketat untuk semua kategori pinjaman. Dibandingkan dengan survei Juli 2022, bank-bank melaporkan tingkat standar yang lebih ketat di setiap kategori pinjaman," kata The Fed dalam Survei Opini Pejabat Pinjaman Senior Juli 2023 soal Praktik Pinjaman Bank.
• ISM melaporkan pada hari Senin bahwa IMP Chicago membaik ke 42,8 pada bulan Juli dari 41,5 pada bulan Juni.
• Survei Manufaktur Texas Federal Reserve Bank of Dallas mengungkapkan bahwa Indeks Bisnis Manufaktur utama naik tipis ke -20 di bulan Juli dari -23,2 di bulan Juni.
• Inflasi di AS, yang diukur dengan perubahan Indeks Harga Belanja Konsumsi Pribadi/Personal Consumption Expenditures (PCE), turun ke 3% pada basis tahunan di bulan Juni dari 3,8% di bulan Mei, Biro Analisis Ekonomi AS melaporkan pada hari Jumat. Angka ini di bawah ekspektasi pasar 3,1%.
• Indeks Harga PCE Inti, pengukur inflasi yang disukai Federal Reserve, di 4,1% pada basis tahunan, turun dari 4,6% di bulan Mei dan di bawah prakiraan pasar 4,2%. Rincian lebih lanjut publikasi mengungkapkan bahwa Pendapatan Pribadi dan Belanja Pribadi masing-masing naik 0,3% dan 0,5% pada basis bulanan.
• Dalam sebuah wawancara dengan CBS akhir pekan lalu, Presiden Federal Reserve Minneapolis Neel Kashkari mengatakan bahwa dia tidak yakin apakah The Fed sudah selesai menaikkan suku bunga. Mengomentari pasar tenaga kerja, Kashkari mencatat bahwa tidak mengejutkan dia melihat tingkat pengangguran sedikit meningkat.
• The Fed menaikkan suku bunga kebijakan 25 basis poin (bp) ke kisaran 5,25%-5,5% setelah pertemuan kebijakan Juli seperti yang diprakirakan. Dalam konferensi pers pasca pertemuan, Ketua The Fed Jerome Powell menahan diri dari mengkonfirmasi kenaikan suku bunga lainnya tahun ini dan mengatakan bahwa setiap pertemuan kebijakan akan aktif. "Jika kita melihat inflasi turun secara kredibel, kita dapat turun ke tingkat netral dan kemudian di bawah netral pada titik tertentu," kata Powell kepada wartawan, mencatat bahwa kebijakan itu sudah bersifat membatasi.

Analisis Teknis: Indeks Dolar AS Diperdagangkan di Dekat Resistance Utama

Indeks Dolar AS (DXY) bertahan di atas 102,00 (level psikologis, level statis) dan indikator Relative Strength Index (RSI) pada grafik harian bergerak lebih tinggi menuju 60 pada hari Rabu, mencerminkan penumpukan momentum bullish.

DXY menghadapi resistance berikutnya di 102,50 (SMA 50-hari, SMA 100-hari). Penutupan harian di atas resistance tersebut dapat menarik pembeli dan membuka jalan untuk melanjutkan tren naik menuju 103,00 (level psikologis, level statis) dan 103,70 (Simple Moving Average 200-hari).

Untuk sisi bawah, penjual dapat menunjukkan minat jika DXY gagal bertahan di atas 102,00. Jika demikian, 101,30 (SMA 20-hari) dapat dilihat sebagai target bearish berikutnya sebelum 101,00 (level psikologis, level statis) dan 100,50 (level statis).