Emas Dekat Tertinggi Baru Sepanjang Masa Jelang Perdagangan Sesi AS
- Harga Emas mencapai tertinggi baru sepanjang masa pada hari Senin setelah imbal hasil AS turun lebih jauh.
- Partai AfD ekstrem kanan Jerman memperoleh 20% suara, meskipun tidak cukup untuk menyingkirkan CDU dari posisi yang nyaman.
- Indeks Dolar AS diperdagangkan datar dengan imbal hasil AS yang melemah, Emas memiliki peluang untuk naik.
Harga Emas (XAU/USD) mengalami kenaikan pada hari Senin, diperdagangkan dekat $2.952 pada saat berita ini ditulis, didorong oleh Dolar AS (USD) yang lebih lemah dan melemahnya imbal hasil AS sebagai reaksi terhadap hasil pemilu federal Jerman baru-baru ini. Meskipun partai ekstrem kanan Alternative for Germany (AfD) telah memperoleh 20% suara, Persatuan Demokratik Kristen Jerman (CDU) merasa nyaman memimpin dengan 208 kursi dibandingkan dengan 152 kursi milik AfD. Imbal hasil AS turun dan CME Federal Reserve (The Fed) Futures sekarang mendukung pemotongan suku bunga sebesar 25 basis poin (bp) pada bulan Juni, di mana peluang minggu lalu lebih cenderung tidak ada pemotongan suku bunga pada bulan Juni.
Sementara itu, para pedagang akan memantau rilis Produk Domestik Bruto (PDB) AS untuk kuartal keempat 2024 yang akan dirilis nanti pekan ini. Mengingat perlambatan aktivitas dan data ekonomi AS baru-baru ini (misalnya, Indeks Manajer Pembelian (Purchasing Managers Index/PMI) Jasa yang lebih lemah pada hari Jumat), penurunan lainnya dalam imbal hasil AS dapat dipicu, dengan pasar mengantisipasi Federal Reserve untuk menurunkan suku bunga kebijakan moneternya guna mendorong ekonomi dan permintaan.
Intisari Penggerak Pasar Harian: Ketegangan G7
- Pertemuan G7 saat ini hampir gagal menyetujui pernyataan bersama yang akan menandai peristiwa bersejarah tiga tahun sejak invasi Rusia ke Ukraina, karena adanya perbedaan pendapat antara AS dan sekutu-sekutunya di Eropa. AS menentang klausul yang mengutuk Moskow dan seruan sanksi energi lebih lanjut, dan telah mengancam akan menarik dukungan terhadap pernyataan tersebut secara keseluruhan, meskipun diskusi masih berlangsung.
- Imbal hasil AS turun lebih jauh pada hari Senin, dengan suku bunga acuan AS bertenor 10-tahun telah turun lebih dari 3% dari tertinggi 4,573% dari minggu lalu. CME Fed Futures untuk bulan Juni mengungkapkan peluang penurunan suku bunga sebesar 25 basis poin melampaui peluang tidak ada penurunan suku bunga yaitu peluang 46,0% penurunan suku bunga dibandingkan peluang 42,3% tidak ada penurunan suku bunga dalam pertemuan kebijakan 18 Juni.
- Perusahaan Equinox Gold Kanada berusaha untuk mengakuisisi Calibre Mining dalam kesepakatan yang akan membuat nilai perusahaan gabungan tersebut sebesar $5,4 miliar. Ini adalah contoh terbaru dari kesepakatan saat para penambang memanfaatkan harga emas yang mencapai rekor, Bloomberg melaporkan.
- Dolar AS melemah setelah beberapa laporan dan data ekonomi minggu lalu mengungkapkan bahwa aktivitas bisnis melambat dan keyakinan konsumen AS menurun, dengan ekspektasi inflasi melonjak dan pasar memperhitungkan lebih banyak pemotongan suku bunga oleh Federal Reserve tahun ini, Bloomberg melaporkan.
- Pemimpin CDU yang konservatif, Friedrich Merz, muncul sebagai pemenang dalam pemilihan federal Jerman hari Minggu. Namun, hasil pemilu tersebut hanya memberi satu jalan yang jelas bagi blok yang dipimpin oleh Demokrat Kristen untuk meraih kekuasaan, dan menghadapi tekanan kuat untuk segera membentuk pemerintahan. Ketika AfD yang berhaluan kanan ekstrem menggandakan dukungan untuk menjadi partai terkuat kedua dengan 20,8% suara, partai itu gagal menjadi minoritas yang menghalangi, demikian laporan Financial Times.
Analisis Teknis: Hampir Sampai
Para pedagang pasti mengalami sakit kepala karena pergerakan whipsaw yang konstan ini. Dengan semakin banyak bank yang memprediksi level $3.000, risiko meningkat bahwa harga Emas mungkin tidak benar-benar mencapainya. Kisah serupa terlihat pada Euro terhadap Dolar AS (EUR/USD), di mana pada satu titik tahun ini semua bank memprediksi paritas, meskipun pasangan mata uang ini tidak pernah mencapainya dan malah bergerak lebih tinggi.
Untuk hari Senin ini, tertinggi sepanjang masa di $2.955 tetap menjadi level utama yang harus diperhatikan. Dalam perjalanan naik, resistance harian R1 di $2.951 di depan. Lebih jauh ke atas, yang berarti akan ada tertinggi baru sepanjang masa, resistance R2 berada di $2.967.
Di sisi bawah, level support melimpah, dengan Pivot Point harian di $2.934. Lebih jauh ke bawah, support S1 berada di $2.918, yang kira-kira bertepatan dengan terendah Jumat. Jika level tersebut tidak bertahan, angka besar $2.900 akan berperan dengan support S2 di $2.901.
XAU/USD: Grafik Harian
pertanyaan umum seputar Ekonomi Jerman
Perekonomian Jerman memiliki dampak yang signifikan terhadap Euro karena statusnya sebagai perekonomian terbesar di Zona Euro. Kinerja perekonomian Jerman, PDB, lapangan kerja, dan inflasi, dapat sangat memengaruhi stabilitas dan kepercayaan terhadap Euro secara keseluruhan. Ketika perekonomian Jerman menguat, nilai Euro dapat meningkat, sedangkan jika melemah, nilai Euro akan sebaliknya. Secara keseluruhan, ekonomi Jerman memainkan peran penting dalam membentuk kekuatan dan persepsi Euro di pasar global.
Jerman merupakan negara dengan perekonomian terbesar di Zona Euro dan karenanya merupakan aktor yang berpengaruh di kawasan tersebut. Selama krisis utang negara Zona Euro pada tahun 2009-12, Jerman berperan penting dalam mendirikan berbagai dana stabilitas untuk menyelamatkan negara-negara debitur. Jerman mengambil peran kepemimpinan dalam penerapan 'Fiscal Compact' setelah krisis – serangkaian aturan yang lebih ketat untuk mengelola keuangan negara-negara anggota dan menghukum 'para pelanggar utang'. Jerman memelopori budaya 'Stabilitas Keuangan' dan model ekonomi Jerman telah banyak digunakan sebagai cetak biru untuk pertumbuhan ekonomi oleh sesama anggota Zona Euro.
Bund adalah obligasi yang diterbitkan oleh pemerintah Jerman. Seperti semua obligasi, obligasi ini membayar pemegangnya bunga atau kupon secara berkala, diikuti dengan nilai penuh pinjaman atau pokok pinjaman pada saat jatuh tempo. Karena Jerman memiliki ekonomi terbesar di Zona Euro, Bund digunakan sebagai patokan untuk obligasi pemerintah Eropa lainnya. Bund jangka panjang dipandang sebagai investasi yang solid dan bebas risiko karena didukung oleh kepercayaan dan kredit penuh dari negara Jerman. Karena alasan ini, obligasi ini diperlakukan sebagai tempat berlindung yang aman oleh para investor – nilainya meningkat pada saat krisis, sementara nilainya turun selama periode kemakmuran.
Imbal Hasil Bund Jerman mengukur pengembalian tahunan yang dapat diharapkan oelh para investor dari memegang obligasi pemerintah Jerman, atau Bund. Seperti obligasi lainnya, Bund membayar bunga kepada para pemegangnya secara berkala, yang disebut 'kupon', diikuti dengan nilai penuh obligasi pada saat jatuh tempo. Meskipun kuponnya tetap, Imbal Hasil bervariasi karena memperhitungkan perubahan harga obligasi, dan karenanya dianggap sebagai cerminan keuntungan yang lebih akurat. Penurunan harga bund menaikkan kupon sebagai persentase pinjaman, yang menghasilkan Imbal Hasil yang lebih tinggi dan sebaliknya untuk kenaikan. Hal ini menjelaskan mengapa Imbal Hasil Bund bergerak terbalik terhadap harga.
Bundesbank adalah bank sentral Jerman. Bank ini memainkan peran penting dalam penerapan kebijakan moneter di Jerman, dan bank-bank sentral di kawasan tersebut secara lebih luas. Tujuannya adalah stabilitas harga, atau menjaga inflasi tetap rendah dan dapat diprediksi. Bank ini bertanggung jawab untuk memastikan kelancaran pengoperasian sistem pembayaran di Jerman dan berpartisipasi dalam pengawasan lembaga keuangan. Bundesbank memiliki reputasi sebagai bank yang konservatif, yang memprioritaskan perang melawan inflasi daripada pertumbuhan ekonomi. Bank ini berpengaruh dalam pembentukan dan kebijakan Bank Sentral Eropa (ECB).