Dow Jones Industrial Average Rebound saat Harga Minyak Mentah Mundur

• Saham AS mengalami rebound luas pada hari Senin seiring meredanya ketakutan atas Selat Hormuz yang mendorong penurunan tajam harga Minyak, meningkatkan sentimen risiko secara keseluruhan.
• Nvidia menguat sekitar 2% saat konferensi tahunan kecerdasan buatan dimulai di San Jose, meningkatkan sektor chip dan teknologi secara lebih luas.
• Pasar fokus pada pernyataan suku bunga The Fed pada hari Rabu, dengan penahanan suku bunga yang diperkirakan secara luas.

Dow Jones Industrial Average (DJIA) naik sekitar 1,2% pada hari Senin, merebut kembali posisi di atas 47.000 setelah penutupan yang lesu pada hari Jumat dekat 46.500. S&P 500 naik lebih dari 1%, pulih kembali menuju level 6.700, sementara Nasdaq Composite naik lebih dari 1,2%, ditutup dekat 22.400. Kenaikan luas pada hari Senin ini memutuskan rentetan tiga minggu penurunan untuk ketiga indeks utama AS, didorong oleh kombinasi meredanya risiko geopolitik seputar konflik Iran, turunnya harga Minyak, dan gelombang baru antusiasme untuk kecerdasan buatan menjelang konferensi pengembang unggulan Nvidia.

Ketakutan Selat Hormuz mereda, Minyak turun tajam

Katalis utama untuk pemulihan pada hari Senin adalah penurunan signifikan harga Minyak Mentah setelah laporan akhir pekan menunjukkan bahwa tanker-tanker tertentu yang mengangkut gas petroleum cair telah diizinkan untuk melintasi Selat Hormuz. Perkembangan ini menunjukkan bahwa, meskipun retorika yang meningkat antara Iran, Israel, dan AS, Teheran mempertahankan tingkat kelonggaran terhadap ekspor energi ke negara-negara sekutu. Minyak mentah West Texas Intermediate turun hampir 4% menjadi sekitar $95 per barel, mundur dari level tinggi yang telah memicu ketakutan inflasi sepanjang minggu lalu. Minyak mentah Brent, yang telah menetap di atas $100 per barel untuk pertama kalinya sejak Agustus 2022 pada hari Jumat, juga mengalami penurunan tajam. Penurunan harga Minyak meredakan tekanan pada sektor-sektor yang berhadapan dengan konsumen dan membantu imbal hasil turun di seluruh kurva Treasury, dengan imbal hasil 10 tahun turun menjadi sekitar 4,22%, mendukung valuasi ekuitas secara luas.

Sektor teknologi melonjak pada konferensi GTC Nvidia

Saham teknologi dan semikonduktor termasuk di antara kinerja terbaik sesi ini, didorong oleh pembukaan Konferensi Kecerdasan Buatan GTC tahunan Nvidia (NVDA) di San Jose, California. Nvidia naik sekitar 2,4%, saat pidato utama CEO Jensen Huang menarik perhatian luas dari investor institusi dan pengembang yang mengikuti kemajuan dalam komputasi yang dipercepat. Optimisme ini menyebar ke seluruh sektor chip yang lebih luas, dengan Micron (MU) melonjak lebih dari 5% menjelang laporan pendapatan kuartal yang akan dirilis pada hari Rabu dan Intel (INTC) melonjak sekitar 6%, sementara Seagate (STX) menambah hampir 6%. Di dalam Dow itu sendiri, Caterpillar (CAT) dan Goldman Sachs (GS) juga termasuk di antara penggali teratas, masing-masing naik sekitar 2%, saat penurunan imbal hasil yang lebih luas mendukung saham-saham yang sensitif secara ekonomi dan finansial. Indeks Volatilitas CBOE turun lebih dari 7%, kembali mendekati 25, menandakan perbaikan yang berarti dalam sentimen pasar jangka pendek.

Meta naik berkat laporan restrukturisasi tenaga kerja berbasis AI

Meta (META) menjadi salah satu yang paling menonjol, melonjak hampir 3% setelah laporan hari Jumat menunjukkan bahwa perusahaan mempertimbangkan untuk memberhentikan sekitar 20% dari tenaga kerjanya secara global, dengan peningkatan efisiensi dari kecerdasan buatan disebut sebagai pendorong utama di balik potensi pengurangan jumlah karyawan. Para investor menafsirkan berita ini sebagai positif untuk struktur biaya dan margin Meta, memperkuat narasi pasar yang lebih luas bahwa adopsi AI sedang mempercepat peningkatan produktivitas di seluruh perusahaan teknologi besar. Langkah ini juga membantu meningkatkan sentimen untuk nama-nama teknologi besar lainnya yang terkait erat dengan pengeluaran infrastruktur AI.

Pertemuan FOMC menjadi fokus saat jadwal pemotongan suku bunga bergeser lebih jauh

Dengan Komite Pasar Terbuka Federal (FOMC) mengadakan pertemuan kebijakan selama dua hari pada hari Selasa, pasar berada dalam pola menunggu menjelang keputusan suku bunga pada hari Rabu dan Ringkasan Proyeksi Ekonomi kuartalan (SEP), termasuk dot plot yang diperbarui. Alat FedWatch CME menunjukkan probabilitas sekitar 92%–94% bahwa The Fed akan mempertahankan suku bunga tidak berubah di 3,50%–3,75%, hampir pasti mengingat inflasi yang membandel dan latar belakang geopolitik. Pembaruan SEP bisa dibilang merupakan elemen yang lebih penting, karena akan menawarkan pandangan resmi pertama dari The Fed yang menggabungkan dampak ekonomi dari konflik Iran, lonjakan harga Minyak, dan tarif global 15% Presiden Trump.

Ekspektasi pemotongan suku bunga telah bergeser secara material dalam beberapa minggu terakhir: para pedagang telah memindahkan probabilitas pemotongan pertama dari Juni ke Desember, sementara Goldman Sachs kini memproyeksikan pemotongan pada bulan September dan Desember, dan Barclays telah memangkas proyeksinya menjadi satu pengurangan pada bulan September. Arus silang yang menantang meninggalkan panduan ke depan The Fed pada hari Rabu sebagai acara pasar kunci minggu ini. Konferensi pers Ketua Powell dijadwalkan pada pukul 19:30 GMT pada hari Rabu, 18 Maret.

Grafik Harian Dow Jones