Dow Jones Industrial Average Menguat karena Harapan Gencatan Senjata Meningkatkan Sentimen

• Dow Jones menguat lebih dari 400 poin seiring optimisme yang meningkat terkait potensi gencatan senjata AS-Iran yang mendorong selera risiko di ketiga indeks utama.
• Nike merosot setelah mengeluarkan panduan ke depan yang lemah, memproyeksikan penurunan penjualan untuk sisa tahun kalender termasuk penurunan tajam di Tiongkok.
• Harga minyak mengalami pullback sekitar 1% setelah Presiden Trump memberi sinyal bahwa pasukan AS bisa meninggalkan Iran dalam beberapa minggu, meredakan kekhawatiran pasokan energi.
• Data penjualan ritel dan penggajian swasta yang kuat memperkuat pandangan bahwa ekonomi AS menyerap kejutan energi, meskipun harga yang dibayar ISM melonjak.

Dow Jones Industrial Average (DJIA) naik sekitar 400 poin pada hari Rabu, atau sekitar 0,9%, saat ekuitas melanjutkan rally mereka ke sesi kedua dengan harapan yang meningkat bahwa akhir dari konflik AS-Iran mungkin sudah terlihat. S&P 500 naik sekitar 1% sementara Nasdaq Composite berkinerja lebih baik dengan kenaikan sekitar 1,6%, dipimpin oleh kekuatan saham teknologi mega-cap.

Pembicaraan gencatan senjata mendorong rally luas

Nada bullish sesi ini terbentuk sejak awal setelah Presiden Trump memposting di Truth Social bahwa presiden Iran telah meminta gencatan senjata. Trump menambahkan bahwa AS akan mempertimbangkan tawaran tersebut hanya ketika Selat Hormuz "terbuka, bebas, dan jelas," sambil mempertahankan retorika agresif terhadap Tehran. Ini mengikuti pernyataan Trump pada Selasa malam bahwa ia memperkirakan pasukan militer AS akan meninggalkan Iran dalam dua hingga tiga minggu. Sementara menteri luar negeri Iran menolak apa yang dia gambarkan sebagai ancaman dan tenggat waktu, pasar membaca situasi ini sebagai langkah bertahap menuju de-eskalasi. Namun, dengan Trump dijadwalkan menyampaikan pidato nasional pada Rabu malam, para pedagang tetap waspada. Tanpa sinyal pasti, volatilitas diperkirakan akan berlanjut dalam jangka pendek.

Minyak mundur seiring meredanya premi perang

Futures Minyak Mentah West Texas Intermediate (WTI) turun sekitar 1% untuk diperdagangkan sedikit di atas $100 per barel, sementara minyak Brent turun dengan margin serupa ke sedikit di atas $102. Pullback ini terjadi karena retorika gencatan senjata mengurangi sebagian premi risiko geopolitik di pasar energi, meskipun harga tetap tinggi secara historis mengingat gangguan yang sedang berlangsung di Selat Hormuz. Minyak telah menjadi penggerak makro dominan sepanjang konflik ini, dan setiap perubahan signifikan dalam dinamika perang akan terus menentukan nada bagi ekuitas dan ekspektasi inflasi.

Nike merosot karena prospek suram

Nike (NKE) menjadi penurun paling mencolok sesi ini, merosot sekitar 14% setelah raksasa pakaian olahraga ini mengeluarkan prospek yang mengecewakan meskipun melampaui ekspektasi Wall Street pada pendapatan dan laba per saham (EPS) untuk kuartal fiskal ketiga. Pendapatan tercatat sebesar $11,28 miliar, sedikit di atas perkiraan, sementara EPS sebesar $0,35 mengungguli konsensus $0,28. Kerugian berasal dari panduan, di mana manajemen memperingatkan bahwa penjualan kuartal keempat diperkirakan turun antara 2% dan 4%, jauh di bawah ekspektasi analis untuk pertumbuhan moderat. Pendapatan Greater China diproyeksikan turun sekitar 20% pada kuartal berjalan. Laba bersih turun 35% secara tahunan dan margin kotor menyusut karena tarif yang lebih tinggi di Amerika Utara terus membebani profitabilitas.

Sentimen teknologi dan AI mendapat dorongan

Nama-nama teknologi besar mencatat kenaikan moderat secara keseluruhan, dengan Microsoft (MSFT), Nvidia (NVDA), Alphabet (GOOG), Meta (META), dan Amazon (AMZN) semuanya diperdagangkan lebih tinggi. Sentimen risiko didukung tidak hanya oleh berita gencatan senjata tetapi juga oleh penutupan resmi putaran pendanaan rekor $122 miliar OpenAI dengan valuasi $852 miliar. Amazon mengalokasikan $50 miliar untuk putaran ini, sementara Nvidia dan SoftBank masing-masing menyumbang $30 miliar. Kesepakatan ini memperkuat keyakinan pasar pada pembangunan infrastruktur AI, memberikan dorongan sentimen bagi saham chip dan cloud. Di tempat lain, Intel (INTC) melonjak sekitar 10% setelah mengumumkan pembelian kembali fasilitas fabrikasi chipnya di Irlandia, yang dipandang investor sebagai tanda fokus strategis yang diperbarui.

Data ekonomi menunjukkan gambaran campuran

Rilis data hari ini menggambarkan gambaran konsumen yang secara umum tangguh namun menandai tekanan biaya input yang meningkat. Perubahan Ketenagakerjaan ADP untuk Maret tercatat 62 ribu, jauh di atas konsensus 40 ribu, sementara penjualan ritel Februari naik 0,6% secara bulanan dibandingkan 0,5% yang diperkirakan. Penjualan ritel tanpa termasuk otomotif juga melampaui dengan 0,5% dibandingkan perkiraan 0,3%, memperkuat pandangan bahwa pengeluaran konsumen tetap kuat meskipun ada kejutan energi. Di sisi manufaktur, Indeks Manajer Pembelian (PMI) Manufaktur Institute for Supply Management (ISM) untuk Maret naik tipis ke 52,7, sedikit di atas konsensus 52,5. Namun, harga yang dibayar ISM melonjak ke 78,3 dari 73, sebuah angka yang jauh melampaui ekspektasi yang menyoroti transmisi inflasi dari harga minyak yang tinggi. Pesanan baru turun ke 53,5 dari 55,8, menunjukkan pendinginan momentum permintaan.

Presiden Federal Reserve (The Fed) St. Louis, Alberto Musalem, menyampaikan nada hawkish, berargumen bahwa suku bunga kebijakan saat ini secara tepat menyeimbangkan mandat ganda The Fed dan sebaiknya tetap stabil untuk beberapa waktu. Dia mencatat bahwa suku bunga kebijakan riil sudah menurun mengingat kenaikan ekspektasi inflasi yang didorong oleh energi. Alat CME FedWatch terus menunjukkan probabilitas sekitar 95% untuk mempertahankan suku bunga pada pertemuan Komite Pasar Terbuka Federal (Federal Open Market Committee/FOMC) tanggal 29-30 April, dengan kontrak berjangka suku bunga memperkirakan peluang hampir sama antara nol dan satu kali penurunan suku bunga sepanjang tahun. Pasar tutup pada hari Jumat untuk hari Jumat Agung, tetapi laporan Nonfarm Payrolls (NFP) bulan Maret tetap akan dirilis pada pukul 12:30 GMT, dengan konsensus di 60 Ribu dibandingkan pembacaan sebelumnya -92 Ribu. Klaim tunjangan pengangguran awal pada hari Kamis dan pidato nasional Trump yang dijadwalkan pada Rabu malam adalah katalis kunci berikutnya.

Grafik 5-menit Dow Jones