Dow Jones Industrial Average turun 1 Ribu poin dari puncak karena kekhawatiran Iran menyala kembali

• Dow Jones Industrial Average jatuh untuk memulai pekan, merosot lebih dari 1.000 poin dari puncak perdagangan harian Jumat karena gelombang baru permusuhan AS-Iran mengguncang sentimen risiko.
• Serangan drone di situs minyak di Uni Emirat Arab dan peringatan rudal pertama negara tersebut sejak gencatan senjata April memicu kembali ketakutan atas Selat Hormuz.
• Harga minyak melonjak, dengan minyak mentah WTI kembali di atas $105 per barel dan Brent menembus di atas $114 saat operasi pengawalan maritim "Project Freedom" militer AS dimulai.
• Operator kapal pesiar dan maskapai penerbangan memimpin penurunan sementara saham energi dan pertahanan berkinerja lebih baik dalam rotasi risiko geopolitik yang khas.

Ekuitas AS merosot pada hari Senin seiring serangkaian laporan yang meningkat dari Teluk Persia menghidupkan kembali kekhawatiran bahwa gencatan senjata rapuh AS-Iran mulai retak. Dow Jones Industrial Average (DJIA) turun sekitar 0,9%, kembali mendekati 49.000 setelah terendah perdagangan harian di bawah level tersebut. S&P 500 turun sekitar 0,40% dari penutupan rekor Jumat di atas 7.200, sementara Nasdaq Composite melemah sekitar 0,40% dari rekor tertingginya sendiri. Secara kumulatif, DJIA kini telah turun lebih dari 1.000 poin dari puncak sesi Jumat di dekat 49.900, memberikan pukulan besar pada catatan rekor pekan lalu.

Ketegangan Iran kembali memanas

Penjualan dimulai dengan serius setelah Uni Emirat Arab (UEA) mengatakan bahwa pertahanan udaranya telah menghadapi serangan rudal jelajah dan drone yang diluncurkan dari Iran. Kementerian Pertahanan UEA melaporkan empat rudal jelajah yang masuk, tiga berhasil dicegat di atas perairan teritorial dan satu jatuh ke laut. Sebuah drone terpisah menyerang Zona Industri Minyak Fujairah, memicu kebakaran dan melukai ringan tiga pekerja. Ini adalah pertama kalinya sistem peringatan rudal UEA diaktifkan sejak gencatan senjata AS-Iran berlaku awal April, dan otoritas Emirat melaporkan gelombang kedua proyektil yang masuk dalam satu jam. Perlu dicatat, Fujairah terletak di Teluk Oman, di luar Selat Hormuz, menjadikannya salah satu pusat ekspor Teluk yang tidak memerlukan transit melalui titik sempit yang diperebutkan tersebut.

Selat Hormuz kembali menjadi fokus

Harga energi sudah mulai naik menjelang sesi AS setelah media negara Iran mengklaim dua rudal telah menghantam kapal perang AS di dekat Pulau Jask di Selat Hormuz, diduga setelah kapal tersebut mengabaikan peringatan. Laporan terpisah dari Angkatan Laut Iran menyatakan telah memutar balik apa yang disebutnya kapal perang Amerika dan Israel yang mencoba memasuki zona tersebut. Komando Pusat AS menolak laporan tersebut secara tegas, mengatakan tidak ada kapal Angkatan Laut AS yang terkena serangan dan dua kapal dagang berbendera AS berhasil melewati selat di bawah Project Freedom, rencana pengawalan maritim yang diumumkan Presiden Donald Trump pada hari Minggu. Dengan kedua belah pihak saling bertentangan dan tidak ada verifikasi independen yang jelas, para trader semakin menganggap berita dari Teluk sebagai kebisingan tanpa sinyal yang harus diantisipasi daripada dianalisis.

Minyak melonjak, latar belakang diplomatik memburuk

Reaksi harga minyak lebih tajam dibandingkan saham. Minyak mentah WTI naik sekitar 3% menembus di atas $105 per barel, sementara Brent melonjak lebih dari 5% menembus di atas $114. Kedua patokan ini kini telah menghabiskan hampir dua minggu di atas $100, dengan CEO ExxonMobil (XOM) Darren Woods memperingatkan Jumat lalu bahwa pasar belum sepenuhnya memperhitungkan dampak blokade Hormuz. Menambah ketegangan, sumber CNN yang tidak dikonfirmasi menyebutkan ekspektasi serangan lebih lanjut dari AS atau Israel terhadap Iran dalam 24 jam ke depan. Hal ini mengikuti berita Jumat bahwa Iran mengirimkan proposal perdamaian terbaru melalui mediator Pakistan, sebuah tawaran yang secara terbuka ditolak Trump, yang menyatakan Teheran hanya duduk di meja perundingan karena kemampuan militernya telah terkuras, pernyataan yang terasa janggal mengingat serangan drone dan rudal hari ini.

Rotasi risk-off menghantam sektor perjalanan, mengangkat pertahanan

Kinerja sektor terpecah sesuai pola perang yang sudah dikenal. Operator kapal pesiar menjadi salah satu nama yang paling terpukul hari itu, dengan Norwegian Cruise Line (NCLH) turun setelah perusahaan melewatkan estimasi pendapatan kuartal pertama dan memangkas prospek tahunannya, mengutip gangguan rute terkait Timur Tengah. Maskapai penerbangan dan jaringan hotel juga melemah akibat lonjakan harga minyak. Di sisi lain, perusahaan energi besar dan kontraktor pertahanan mendapat permintaan karena investor beralih ke penerima manfaat geopolitik yang jelas. Coinbase (COIN) berlawanan dengan tren pasar yang lebih luas, naik setelah berita bahwa para legislator mencapai kesepakatan pada ketentuan kunci dalam legislasi kripto yang sedang berjalan, sementara Palantir (PLTR) naik menjelang rilis laporan pendapatan pasca penutupan. Advanced Micro Devices (AMD) melemah menjelang hasilnya minggu ini setelah HSBC menurunkan peringkat chipmaker menjadi tahan.

Minggu depan: data ketenagakerjaan dan pendapatan Big Tech

Pesanan pabrik untuk Maret, yang dirilis Senin pagi, melonjak 1,5% MoM, jauh di atas konsensus 0,5% dan pembacaan terkuat sejak November, didorong oleh permintaan komponen elektronik yang dipacu AI. Acara yang lebih besar bagi pengamat suku bunga adalah agenda ketenagakerjaan: data Job Openings and Labor Turnover Survey (JOLTS), survei ADP tentang penggajian swasta, klaim pengangguran mingguan, dan pemutusan hubungan kerja Challenger semuanya akan dirilis minggu ini. Beberapa pembicara Federal Reserve (The Fed) juga dijadwalkan berbicara setelah keputusan Federal Open Market Committee (FOMC) pekan lalu yang mempertahankan suku bunga, dengan pasar saat ini memprakirakan tidak ada langkah lebih lanjut hingga akhir tahun. Di sisi korporasi, AMD dan Arm Holdings (ARM) akan melaporkan bersama Palantir dan Paramount Skydance (PSKY), memberikan trader gambaran bermakna tentang momentum belanja modal AI dan permintaan teknologi konsumen.

Grafik 15 menit Dow Jones