Dow Jones Industrial Average menguat lebih dari 1% karena harapan kesepakatan Iran
- Dow Jones Industrial Average naik 1,1% seiring laporan muncul tentang kesepakatan hampir tercapai antara AS dan Iran.
- Harga minyak jatuh 5% saat para pedagang menghapus premi risiko geopolitik terkait Selat Hormuz.
- AMD melonjak 15% setelah kinerja Kuartal I yang kuat dan panduan Kuartal II yang optimis mengangkat sektor pembuat chip secara luas.
- ADP private payrolls melampaui ekspektasi menjelang rilis Nonfarm Payrolls pada hari Jumat.
Ekuitas AS menguat pada hari Rabu seiring selera risiko kembali muncul dari tanda-tanda bahwa konflik AS-Iran bisa menuju resolusi yang lebih luas. Dow Jones Industrial Average (DJIA) menambah sekitar 540 poin untuk ditutup di atas 49.800 setelah menguji level dekat 50.000 secara intraday. S&P 500 juga naik 1,1%, sementara Nasdaq Composite tampil lebih baik dengan kenaikan 1,5%, didorong oleh rally tajam di sektor semikonduktor.
Selera risiko meningkat saat AS-Iran mendekati kesepakatan
Rally mulai bergerak setelah Axios melaporkan, mengutip sumber, bahwa Washington dan Tehran mendekati kesepakatan yang akan mencakup moratorium pada pengayaan nuklir Iran. Juru bicara kementerian luar negeri Iran mengonfirmasi kepada CNBC bahwa Iran sedang mengevaluasi proposal AS. Berita ini memperkuat gencatan senjata yang telah bertahan dalam beberapa sesi terakhir, menunjukkan pasar kini memprakirakan kemungkinan kerangka kerja yang lebih tahan lama. Ekuitas memangkas sebagian kenaikan di akhir sesi setelah Presiden Donald Trump meredam ekspektasi di Truth Social, menyebut kesepakatan Iran sebagai "asumsi besar" dan memperingatkan bahwa pengeboman akan dilanjutkan "dengan tingkat dan intensitas yang jauh lebih tinggi" jika pembicaraan gagal. DJIA tetap ditutup dengan nyaman di zona hijau, meskipun turun dari puncak sesi dekat 50.000.
Minyak jatuh saat risiko Selat Hormuz mereda
Minyak mentah mengalami tekanan berat saat para pedagang berusaha menghapus premi geopolitik yang terbentuk selama konflik. Kontrak berjangka West Texas Intermediate (WTI) turun 5% untuk diperdagangkan di atas $96 per barel, sementara Brent turun 5% untuk diperdagangkan di atas $103. Trump mengatakan pada Selasa malam bahwa dia menunda "Project Freedom," rencana AS untuk mengawal pengiriman melalui Selat Hormuz, dengan alasan "kemajuan besar" menuju kesepakatan akhir dengan Iran. Kombinasi berita de-eskalasi dan risiko pengiriman yang berkurang memberi lampu hijau bagi para penjual energi untuk menekan harga lebih rendah.
Pendapatan AMD memicu rally pembuat chip
Advanced Micro Devices (AMD) melonjak 15% setelah melaporkan kinerja Kuartal I yang melampaui ekspektasi pada pendapatan dan laba serta memberikan panduan Kuartal II yang optimis. Laporan ini membangkitkan sentimen bullish di seluruh sektor semikonduktor, dengan VanEck Semiconductor ETF (SMH) naik 3% dan Intel (INTC) naik hampir 2%. Kekuatan sektor chip menjadi pendorong utama di balik kinerja Nasdaq yang lebih baik dan menambah data untuk narasi pendapatan AI yang telah menopang ekspektasi pada level indeks.
ADP melampaui ekspektasi namun komentar Fed cenderung hawkish
Dari sisi data, Perubahan Ketenagakerjaan ADP untuk April tercatat 109 ribu, melampaui konsensus 99 ribu dan hampir dua kali lipat dari revisi 61 ribu di bulan Maret. Bacaan ini memberikan setup konstruktif menjelang rilis Nonfarm Payrolls (NFP) pada hari Jumat, di mana konsensus berada di 60 ribu. Namun, komentar Federal Reserve (The Fed) cenderung hawkish, dengan Alberto Musalem dari The Fed menyampaikan pernyataan yang dinilai 7,0 pada skala hawkish dibandingkan rata-rata 6,0, sementara Austan Goolsbee dari The Fed juga dijadwalkan berbicara. Sinyal campuran ini menjaga imbal hasil Treasury tetap didukung meskipun ekuitas menguat.
Mendaki tembok kekhawatiran
Lori Calvasina dari RBC Capital Markets mengatakan kepada CNBC "Closing Bell: Overtime" bahwa saham tampak "mendaki tembok kekhawatiran," mencatat bahwa revisi naik terkait pendapatan AI terus memberikan bantalan untuk EPS S&P 500. Dengan berita Iran yang masih bisa berbalik arah dan kalender pembicara The Fed yang padat hingga Jumat yang berpuncak pada NFP dan rilis sentimen University of Michigan (UoM), para pedagang akan mengamati apakah DJIA dapat mempertahankan dorongannya menuju tonggak 50.000 atau apakah pelemahan di akhir sesi menandakan kelelahan di dekat puncak.
Grafik 15 menit Dow Jones
Pertanyaan Umum Seputar Dow Jones
Dow Jones Industrial Average, salah satu indeks pasar saham tertua di dunia, disusun dari 30 saham yang paling banyak diperdagangkan di AS. Indeks ini dibobot berdasarkan harga, bukan berdasarkan kapitalisasi. Indeks ini dihitung dengan menjumlahkan harga saham-saham penyusunnya dan membaginya dengan faktor, yang saat ini adalah 0,152. Indeks ini didirikan oleh Charles Dow, yang juga mendirikan Wall Street Journal. Pada tahun-tahun berikutnya, indeks ini dikritik karena tidak cukup mewakili secara luas karena hanya melacak 30 konglomerat, tidak seperti indeks yang lebih luas seperti S&P 500.
Banyak faktor yang mendorong Dow Jones Industrial Average (DJIA). Kinerja agregat perusahaan komponen yang terungkap dalam laporan laba perusahaan triwulanan adalah yang utama. Data ekonomi makro AS dan global juga berkontribusi karena berdampak pada sentimen investor. Tingkat suku bunga, yang ditetapkan oleh Federal Reserve (The Fed), juga memengaruhi DJIA karena memengaruhi biaya kredit, yang sangat diandalkan oleh banyak perusahaan. Oleh karena itu, inflasi dapat menjadi pendorong utama serta metrik lain yang memengaruhi keputusan The Fed.
Teori Dow adalah metode untuk mengidentifikasi tren utama pasar saham yang dikembangkan oleh Charles Dow. Langkah kuncinya adalah membandingkan arah Dow Jones Industrial Average (DJIA) dan Dow Jones Transportation Average (DJTA) dan hanya mengikuti tren saat keduanya bergerak ke arah yang sama. Volume adalah kriteria konfirmasi. Teori ini menggunakan elemen analisis puncak dan palung. Teori Dow mengemukakan tiga fase tren: akumulasi, saat uang pintar mulai membeli atau menjual; partisipasi publik, saat masyarakat luas ikut serta; dan distribusi, saat uang pintar keluar.
Ada sejumlah cara untuk memperdagangkan DJIA. Salah satunya adalah dengan menggunakan ETF yang memungkinkan investor memperdagangkan DJIA sebagai sekuritas tunggal, daripada harus membeli saham di semua 30 perusahaan konstituen. Contoh utama adalah SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Kontrak berjangka DJIA memungkinkan para pedagang untuk berspekulasi terhadap nilai indeks di masa mendatang dan Opsi memberikan hak, tetapi bukan kewajiban, untuk membeli atau menjual indeks pada harga yang telah ditentukan di masa mendatang. Reksa dana memungkinkan para investor untuk membeli saham dari portofolio saham DJIA yang terdiversifikasi sehingga memberikan eksposur terhadap indeks keseluruhan.