Emas Melonjak saat Harapan Perdamaian Timur Tengah Tekan Minyak dan Dolar AS
- Emas melonjak lebih dari 3% pada hari Rabu saat harapan kesepakatan damai AS-Iran menekan harga Minyak dan Dolar AS.
- Penurunan harga Minyak meredakan kekhawatiran terhadap inflasi dan menghidupkan kembali prakiraan pemotongan suku bunga The Fed.
- Dari sisi teknis, XAU/USD mengumpulkan momentum bullish di atas SMA utama pada grafik 4 jam setelah rebound dari zona support $4.500.
Emas (XAU/USD) rally pada hari Rabu saat Dolar AS (USD) dan harga Minyak jatuh karena harapan bahwa Amerika Serikat dan Iran dapat mencapai kesepakatan untuk mengakhiri perang di Timur Tengah. Pada saat berita ini ditulis, XAU/USD diperdagangkan di sekitar $4.714, naik lebih dari 3% dalam sehari dan mencapai level tertinggi dalam lebih dari seminggu
Menurut laporan yang diterbitkan oleh Axios, mengutip dua pejabat AS dan dua sumber lain yang mengetahui masalah ini, Washington dan Tehran semakin mendekati nota kesepahaman (memorandum of understanding/MOU) satu halaman untuk mengakhiri perang dan menetapkan kerangka kerja untuk negosiasi nuklir yang lebih rinci.
Laporan tersebut menyebutkan bahwa kesepakatan yang diusulkan dapat mencakup Iran menghentikan pengayaan nuklir, sementara AS akan mencabut sanksi dan melepaskan miliaran Dolar AS dari dana Iran yang dibekukan. Kedua pihak juga diprakirakan mengakhiri blokade di sekitar Selat Hormuz.
Juru bicara Kementerian Luar Negeri Iran mengatakan Teheran sedang meninjau proposal terbaru AS dan akan menyampaikan responsnya kepada Pakistan, menurut Badan Berita ISNA Iran. ISNA juga melaporkan bahwa bagian dari laporan Axios adalah "spekulasi," menambahkan bahwa proposal AS mengandung tuntutan yang "ambisius dan tidak realistis"
Hal ini terjadi setelah Presiden AS, Donald Trump, mengatakan di Truth Social bahwa Washington telah menghentikan sejenak operasi militer "Project Freedom" karena "kemajuan besar" menuju "kesepakatan penuh dan final" dengan Iran.
Sebagai reaksi terhadap optimisme terbaru, harga Minyak merosot, dengan minyak mentah West Texas Intermediate (WTI) turun lebih dari 10% pada satu titik sebelum memangkas sebagian kerugiannya. Pada saat berita ini ditulis, WTI diperdagangkan di sekitar $92,40, turun hampir 7,5% dalam sehari
Imbal hasil obligasi Pemerintah AS juga turun dari level tertinggi baru-baru ini karena penurunan tajam harga minyak mentah membantu meredakan kekhawatiran terhadap inflasi yang didorong oleh energi dan menurunkan ekspektasi Federal Reserve (The Fed) hawkish yang telah meningkat belakangan ini. Menurut CME FedWatch Tool, probabilitas pemotongan suku bunga pada pertemuan September naik menjadi 19,9%, naik tajam dari 1,4% seminggu lalu.
Perubahan ekspektasi suku bunga, bersama dengan melemahnya Dolar AS dan turunnya imbal hasil obligasi Pemerintah AS, membantu Emas rebound setelah tekanan jual yang berkelanjutan sejak perang dimulai.
Para pedagang kini menantikan perkembangan lebih lanjut terkait negosiasi AS-Iran, dengan tanda-tanda kesepakatan final kemungkinan akan mendorong harga Emas lebih tinggi, sementara kegagalan perundingan dapat membebani logam mulia ini kembali.
Di sisi data, laporan Perubahan Ketenagakerjaan ADP AS menunjukkan payrolls sektor swasta meningkat sebesar 109 ribu di bulan April, naik dari 61 ribu di bulan Maret dan melampaui ekspektasi pasar sebesar 99 ribu
Perhatian kini beralih ke data pasar tenaga kerja AS yang akan datang, termasuk Klaim Tunjangan Pengangguran Awal mingguan pada hari Kamis dan laporan Nonfarm Payrolls (NFP) pada hari Jumat
Analisis Teknis: Pembeli Mengambil Alih Kendali saat XAU/USD Rebound dari Support $4.500
Pada grafik 4 jam, XAU/USD telah berubah menjadi bullish setelah memantul dari zona support $4.500 dan naik di atas Simple Moving Average (SMA) 21-periode dan 100-periode. Relative Strength Index (RSI-14) di sekitar 69 mengindikasikan momentum ke atas masih kuat, meskipun Emas mendekati wilayah jenuh beli.
Sementara itu, Moving Average Convergence Divergence (MACD) tetap berada di wilayah positif, memperkuat prospek konstruktif jangka pendek. Namun, rally tajam dan kondisi momentum yang meregang dapat membuat logam mulia ini rentan terhadap konsolidasi jangka pendek atau pullback dangkal.
Di sisi atas, resistance pertama terlihat di sekitar penghalang horizontal di $4.800, diikuti oleh level psikologis utama di $5.000.
Di sisi bawah, support terdekat berada di SMA 100-periode di sekitar $4.695, diikuti oleh SMA 21-periode dekat $4.588. Kedua level ini dapat menarik minat beli saat koreksi jika Emas turun. Pullback yang lebih dalam akan mengalihkan fokus kembali ke support struktural utama di $4.500.
Pertanyaan Umum Seputar Emas
Emas telah memainkan peran penting dalam sejarah manusia karena telah banyak digunakan sebagai penyimpan nilai dan alat tukar. Saat ini, selain kilaunya dan kegunaannya sebagai perhiasan, logam mulia tersebut secara luas dipandang sebagai aset safe haven, yang berarti bahwa emas dianggap sebagai investasi yang baik selama masa-masa sulit. Emas juga secara luas dipandang sebagai lindung nilai terhadap inflasi dan terhadap mata uang yang terdepresiasi karena tidak bergantung pada penerbit atau pemerintah tertentu.
Bank-bank sentral merupakan pemegang Emas terbesar. Dalam upaya mereka untuk mendukung mata uang mereka di masa sulit, bank sentral cenderung mendiversifikasi cadangan mereka dan membeli Emas untuk meningkatkan kekuatan ekonomi dan mata uang yang dirasakan. Cadangan Emas yang tinggi dapat menjadi sumber kepercayaan bagi solvabilitas suatu negara. Bank sentral menambahkan 1.136 ton Emas senilai sekitar $70 miliar ke cadangan mereka pada tahun 2022, menurut data dari World Gold Council. Ini merupakan pembelian tahunan tertinggi sejak pencatatan dimulai. Bank sentral dari negara-negara berkembang seperti Tiongkok, India, dan Turki dengan cepat meningkatkan cadangan Emasnya.
Emas memiliki korelasi terbalik dengan Dolar AS dan Obligasi Pemerintah AS, yang keduanya merupakan aset cadangan utama dan aset safe haven. Ketika Dolar terdepresiasi, Emas cenderung naik, yang memungkinkan para investor dan bank sentral untuk mendiversifikasi aset-aset mereka di masa sulit. Emas juga berkorelasi terbalik dengan aset-aset berisiko. Rally di pasar saham cenderung melemahkan harga Emas, sementara aksi jual di pasar yang lebih berisiko cenderung menguntungkan logam mulia ini.
Harga dapat bergerak karena berbagai faktor. Ketidakstabilan geopolitik atau ketakutan akan resesi yang parah dapat dengan cepat membuat harga Emas meningkat karena statusnya sebagai aset safe haven. Sebagai aset tanpa imbal hasil, Emas cenderung naik dengan suku bunga yang lebih rendah, sementara biaya uang yang lebih tinggi biasanya membebani logam kuning tersebut. Namun, sebagian besar pergerakan bergantung pada perilaku Dolar AS (USD) karena aset tersebut dihargakan dalam dolar (XAU/USD). Dolar yang kuat cenderung menjaga harga Emas tetap terkendali, sedangkan Dolar yang lebih lemah cenderung mendorong harga Emas naik.