Harga Emas Pulih saat Draf Kesepakatan AS-Iran Melemahkan Minyak dan USD
- Harapan draft kesepakatan AS-Iran menekan WTI lebih rendah, meredakan kekhawatiran inflasi.
- PMI AS menguat, namun Dolar memangkas kenaikan setelah tajuk utama.
- Risalah rapat The Fed meninggalkan risiko kenaikan suku bunga jika inflasi berlanjut.
Harga Emas (XAU/USD) pulih selama pertengahan sesi Amerika Utara pada hari Kamis setelah Al Arabiya melaporkan bahwa draf akhir kesepakatan AS-Iran telah dicapai oleh mediator Pakistan dan dijadwalkan akan diumumkan dalam beberapa jam ke depan. Pada saat berita ini ditulis, pasangan aset XAU/USD diperdagangkan di $4.538, hampir tidak berubah.
XAU/USD Stabil saat Harapan Gencatan Senjata Mengimbangi Sinyal Hawkish The Fed
Menurut draf yang diungkapkan oleh kantor berita ILNAs Iran, kesepakatan tersebut mencakup gencatan senjata segera dan menyeluruh di semua front, dengan kedua belah pihak berjanji akan menahan diri dari menargetkan infrastruktur satu sama lain. Selain itu, kesepakatan ini akan memungkinkan kebebasan navigasi melalui Teluk Persia dan Selat Hormuz, mencabut sanksi AS terhadap Iran, dan memulai negosiasi mengenai isu-isu yang belum terselesaikan dalam waktu tujuh hari paling lambat.
Sebelumnya, muncul laporan bahwa pemimpin tertinggi Iran telah mengeluarkan arahan melarang pengiriman uranium yang diperkaya ke luar negeri. Namun, Al Jazeera kemudian membantah bahwa arahan tersebut telah dikeluarkan.
Harga minyak jatuh tajam, dengan West Texas Intermediate (WTI) turun lebih dari 2% ke bawah $97,50 setelah berita draf tersebut. Greenback mengurangi kenaikan sebelumnya karena Indeks Dolar AS (DXY) hampir tidak berubah di 99,13.
Dari sisi makroekonomi, Klaim Tunjangan Pengangguran Awal AS untuk pekan yang berakhir 16 Mei turun menjadi 209 ribu dari 212 ribu, lebih rendah dari prakiraan 210 ribu. S&P Global juga melaporkan aktivitas manufaktur AS yang lebih kuat pada bulan Mei, dengan indeks mencapai level tertinggi dalam empat tahun. PMI Manufaktur naik dari 54,5 pada April menjadi 55,3, karena bisnis membangun persediaan untuk mengantisipasi potensi kekurangan dan kenaikan harga.
Pada hari Rabu, risalah rapat terakhir The Fed menunjukkan adanya perpecahan di antara anggota dewan, dengan sebagian besar memilih untuk mempertahankan suku bunga tidak berubah atau mempertimbangkan kenaikan suku bunga jika guncangan pasokan energi akibat perang Iran berlanjut.
Baru-baru ini, Presiden The Fed Richmond, Thomas Barkin, mengatakan bahwa dia khawatir dengan risiko "di kedua sisi mandat." Dia tetap netral karena menyatakan bahwa dia tidak condong ke salah satu sisi mandat ganda bank sentral dan menambahkan bahwa "kebijakan berada di posisi yang baik untuk merespons guncangan yang sedang berlangsung."
Austan Goolsbee dari The Fed Chicago bersikap hawkish dalam wawancara di radio WBEZ Chicago, mengatakan bahwa dia "fokus pada sisi inflasi ini, karena kami sedang membuat kemajuan, lalu kemajuan itu terhenti."
Ke depan, agenda ekonomi AS akan menampilkan Indeks Sentimen Konsumen University of Michigan dan pelantikan Ketua The Fed baru, Kevin Warsh.
Prospek Teknis XAU/USD: Emas Melanjutkan Konsolidasi saat Penjual Mengincar $4.500
Dari sudut pandang teknis, Emas siap untuk melanjutkan tren menurun yang sedang berlangsung, kecuali pembeli mendorong harga spot XAU kembali di atas swing high 12 Mei di $4.773.
Sejauh ini, momentum, yang digambarkan oleh Relative Strength Index (RSI), tetap bearish, datar di bawah level netral 50, mengindikasikan konsolidasi di sekitar level-level harga saat ini.
Untuk kelanjutan bearish, Emas harus turun di bawah swing low 20 Mei di $4.453. Setelah melewati level ini, target berikutnya adalah level psikologis $4.400 sebelum Simple Moving Average (SMA) 200-hari di $4.346.
Sebaliknya, jika XAU/USD naik di atas garis tren resistance menurun di sekitar $4.590, ini akan membuka peluang untuk menguji $4.600. Jika penguatan berlanjut, target berikutnya adalah SMA 20-hari di $4.619, diikuti oleh SMA 50-hari di $4.678.
Pertanyaan Umum Seputar Emas
Emas telah memainkan peran penting dalam sejarah manusia karena telah banyak digunakan sebagai penyimpan nilai dan alat tukar. Saat ini, selain kilaunya dan kegunaannya sebagai perhiasan, logam mulia tersebut secara luas dipandang sebagai aset safe haven, yang berarti bahwa emas dianggap sebagai investasi yang baik selama masa-masa sulit. Emas juga secara luas dipandang sebagai lindung nilai terhadap inflasi dan terhadap mata uang yang terdepresiasi karena tidak bergantung pada penerbit atau pemerintah tertentu.
Bank-bank sentral merupakan pemegang Emas terbesar. Dalam upaya mereka untuk mendukung mata uang mereka di masa sulit, bank sentral cenderung mendiversifikasi cadangan mereka dan membeli Emas untuk meningkatkan kekuatan ekonomi dan mata uang yang dirasakan. Cadangan Emas yang tinggi dapat menjadi sumber kepercayaan bagi solvabilitas suatu negara. Bank sentral menambahkan 1.136 ton Emas senilai sekitar $70 miliar ke cadangan mereka pada tahun 2022, menurut data dari World Gold Council. Ini merupakan pembelian tahunan tertinggi sejak pencatatan dimulai. Bank sentral dari negara-negara berkembang seperti Tiongkok, India, dan Turki dengan cepat meningkatkan cadangan Emasnya.
Emas memiliki korelasi terbalik dengan Dolar AS dan Obligasi Pemerintah AS, yang keduanya merupakan aset cadangan utama dan aset safe haven. Ketika Dolar terdepresiasi, Emas cenderung naik, yang memungkinkan para investor dan bank sentral untuk mendiversifikasi aset-aset mereka di masa sulit. Emas juga berkorelasi terbalik dengan aset-aset berisiko. Rally di pasar saham cenderung melemahkan harga Emas, sementara aksi jual di pasar yang lebih berisiko cenderung menguntungkan logam mulia ini.
Harga dapat bergerak karena berbagai faktor. Ketidakstabilan geopolitik atau ketakutan akan resesi yang parah dapat dengan cepat membuat harga Emas meningkat karena statusnya sebagai aset safe haven. Sebagai aset tanpa imbal hasil, Emas cenderung naik dengan suku bunga yang lebih rendah, sementara biaya uang yang lebih tinggi biasanya membebani logam kuning tersebut. Namun, sebagian besar pergerakan bergantung pada perilaku Dolar AS (USD) karena aset tersebut dihargakan dalam dolar (XAU/USD). Dolar yang kuat cenderung menjaga harga Emas tetap terkendali, sedangkan Dolar yang lebih lemah cenderung mendorong harga Emas naik.