Harga Emas Menempel pada Kenaikan Intraday karena Penurunan Imbal Hasil Obligasi AS, Dolar AS Melemah
- Emas menarik pembeli baru pada hari Jumat dan menghentikan penurunan semalam dari level tertinggi lebih dari dua pekan.
- Penurunan imbal hasil obligasi AS membuat para pembeli USD bertahan dan mendukung logam mulia ini.
- Prospek pengetatan kebijakan lebih lanjut oleh The Fed dapat menjadi penghalang bagi XAU/USD.
Harga emas (XAU/USD) mengalami perubahan dalam perdagangan harian dari area $1.885, atau di atas level tertinggi dua pekan dan menetap di dekat ujung bawah kisaran harian pada hari Kamis. Harga konsumen di Amerika Serikat (AS) naik lebih dari yang diharapkan pada bulan September dan meningkatkan ekspektasi bahwa Federal Reserve (Fed) akan mempertahankan suku bunga lebih tinggi lebih lama. Hal ini menyebabkan kenaikan tajam dalam semalam pada imbal hasil obligasi pemerintah AS dan memicu reli short-covering besar-besaran terhadap Dolar AS (USD), yang pada gilirannya dipandang sebagai faktor kunci yang menekan logam mulia.
Namun, kejatuhan ini tidak berlanjut, dengan penurunan moderat dalam imbal hasil obligasi pemerintah AS dan USD yang lebih lembut membantu harga Emas untuk menarik beberapa aksi beli di dekat area $1.868-1867 selama sesi Asia pada hari Jumat. Pernyataan dovish beberapa pejabat The Fed baru-baru ini menunjukkan bahwa bank sentral AS mendekati akhir siklus kenaikan suku bunga. Hal ini membatasi imbal hasil obligasi AS, menghilangkan beberapa kekuatan pendorong di balik Greenback yang kuat. Selain itu, masalah geopolitik mendorong beberapa aliran dana ke logam mulia yang tidak memberikan imbal hasil.
Ringkasan Harian Penggerak Pasar: Harga Emas Tampaknya Siap untuk Mencatat Kenaikan Mingguan yang Kuat Lebih dari 2%
- Harga emas menghentikan penurunan pasca IHK AS hari sebelumnya dari level tertinggi lebih dari dua pekan di tengah penurunan imbal hasil obligasi pemerintah AS dan Dolar AS yang lebih lemah.
- Komentar baru-baru ini dari beberapa pejabat Federal Reserve meningkatkan ketidakpastian mengenai prospek kebijakan moneter jangka pendek bank sentral AS.
- Namun, angka inflasi konsumen AS terbaru yang dirilis pada hari Kamis, tetap membuka peluang untuk kenaikan suku bunga acuan sebesar 25 basis poin (bp) pada akhir tahun ini.
- IHK utama AS naik 0,4% di bulan September dan tingkat tahunan bertahan stabil di 3,7% dibandingkan dengan ekspektasi pasar untuk penurunan ke 3,6%.
- IHK Inti, yang tidak termasuk harga makanan dan energi yang bergejolak, sesuai dengan estimasi dan turun ke level 4,1% YoY di bulan September, mencapai level terendah dalam 24 bulan terakhir.
- Inflasi masih di atas target 2% Fed dan mendukung prospek pengetatan kebijakan lebih lanjut, sehingga perlu berhati-hati untuk kenaikan XAU/USD.
- Presiden Fed Boston Susan Collins mengatakan bahwa bank sentral mungkin harus menaikkan suku bunga lagi untuk memerangi inflasi karena data menggarisbawahi kemajuan yang tidak merata untuk memulihkan stabilitas harga.
- Bentrokan militer antara Israel dan kelompok Islamis Palestina, Hamas, mungkin akan terus mendukung emas batangan safe haven dan membantu membatasi penurunan.
- Para pedagang saat ini menanti pidato Presiden Fed Philadelphia Patrick Harker dan Indeks Sentimen Konsumen Awal Michigan untuk mendapatkan dorongan baru.
- Logam mulia ini tetap berada di jalurnya untuk mencatatkan kenaikan mingguan yang kuat lebih dari 2%, terbesar sejak pertengahan Maret, menghentikan penurunan beruntun selama dua minggu.
Analisis Teknis: Harga Emas Bisa Menghadapi Resistance Kuat di Dekat Level Tertinggi Dua Pekan yang Disentuh pada Hari Kamis
Dari perspektif teknikal, munculnya aksi beli baru menjelang zona support $1.865 menguntungkan para pedagang bullish. Meski begitu, indikator teknikal pada grafik harian belum mengkonfirmasi bias positif. Hal ini, pada gilirannya, membutuhkan kehati-hatian sebelum memposisikan diri untuk pergerakan kenaikan lebih lanjut. Oleh karena itu, kekuatan selanjutnya kemungkinan besar akan menghadapi resistensi di dekat level tertinggi swing semalam, di sekitar area $1.885. Hal ini diikuti oleh level $1.900, yang jika ditembus akan menjadi titik awal untuk kenaikan tambahan.
Di sisi lain, area $1.868-1.865 dapat terus melindungi penurunan terdekat menjelang zona $1.853-1.850. Terobosan yang meyakinkan di bawah ini dapat menyeret harga Emas ke area $1.835-1.833, yang mewakili titik resistensi kisaran perdagangan multi-hari. Beberapa aksi jual lanjutan dapat membuat XAU/USD rentan untuk kembali turun menguji ulang level terendah multi-bulan, di sekitar zona $1.810 yang disentuh pekan lalu.
Harga Dolar AS Hari Ini
Tabel di bawah ini menunjukkan persentase perubahan Dolar AS (USD) terhadap mata uang utama lainnya hari ini. Dolar AS menguat terhadap Dolar Selandia Baru.
| USD | EUR | GBP | CAD | AUD | JPY | NZD | CHF | |
| USD | -0.08% | -0.17% | 0.00% | -0.18% | -0.01% | 0.05% | -0.08% | |
| EUR | 0.08% | -0.10% | 0.06% | -0.10% | 0.05% | 0.13% | -0.01% | |
| GBP | 0.16% | 0.10% | 0.16% | 0.01% | 0.16% | 0.22% | 0.09% | |
| CAD | 0.01% | -0.04% | -0.16% | -0.14% | -0.01% | 0.07% | -0.06% | |
| AUD | 0.18% | 0.10% | 0.00% | 0.16% | 0.15% | 0.21% | 0.08% | |
| JPY | 0.00% | -0.06% | -0.18% | 0.00% | -0.16% | 0.05% | -0.06% | |
| NZD | -0.07% | -0.11% | -0.22% | -0.06% | -0.23% | -0.06% | -0.12% | |
| CHF | 0.07% | 0.01% | -0.09% | 0.07% | -0.08% | 0.06% | 0.13% |
Peta panas menunjukkan persentase perubahan mata uang utama terhadap satu sama lain. Mata uang dasar dipilih dari kolom kiri, sedangkan mata uang pembanding dipilih dari baris atas. Contohnya, jika Anda memilih Euro dari kolom kiri dan bergerak di sepanjang garis horizontal ke Yen Jepang, persentase perubahan yang ditampilkan di dalam kotak akan menunjukkan EUR (dasar)/JPY (kuotasi).
FAQ Fed
Apa yang dilakukan Federal Reserve, bagaimana dampaknya terhadap Dolar AS?
Kebijakan moneter di AS dibentuk oleh Federal Reserve (Fed). The Fed memiliki dua mandat: untuk mencapai stabilitas harga dan mendorong lapangan kerja penuh. Alat utamanya untuk mencapai tujuan ini adalah dengan menyesuaikan suku bunga.
Ketika harga naik terlalu cepat dan inflasi di atas target 2% Fed, itu menaikkan suku bunga, meningkatkan biaya pinjaman di seluruh perekonomian. Ini menghasilkan Dolar AS (USD) yang lebih kuat karena membuat AS menjadi tempat yang lebih menarik bagi investor internasional untuk memarkir uang mereka.
Ketika inflasi turun di bawah 2% atau Tingkat Pengangguran terlalu tinggi, The Fed dapat menurunkan suku bunga untuk mendorong pinjaman, yang membebani Greenback.
Seberapa sering Fed mengadakan pertemuan kebijakan moneter?
Federal Reserve (Fed) mengadakan delapan pertemuan kebijakan setahun, di mana Komite Pasar Terbuka Federal (FOMC) menilai kondisi ekonomi dan membuat keputusan kebijakan moneter.
FOMC dihadiri oleh dua belas pejabat Fed – tujuh anggota Dewan Gubernur, presiden Federal Reserve Bank of New York, dan empat dari sebelas presiden Reserve Bank regional yang tersisa, yang melayani masa jabatan satu tahun secara bergilir.
Apa itu Quantitative Easing (QE) dan bagaimana pengaruhnya terhadap USD?
Dalam situasi ekstrem, Federal Reserve dapat menggunakan kebijakan bernama Quantitative Easing (QE). QE adalah proses di mana Fed secara substansial meningkatkan aliran kredit dalam sistem keuangan yang macet.
Ini adalah ukuran kebijakan non-standar yang digunakan selama krisis atau ketika inflasi sangat rendah. Itu adalah senjata pilihan Fed selama Krisis Keuangan Hebat pada tahun 2008. Ini melibatkan Fed mencetak lebih banyak Dolar dan menggunakannya untuk membeli obligasi kelas tinggi dari lembaga keuangan. QE biasanya melemahkan Dolar AS.
Apa itu Pengetatan Kuantitatif (QT) dan bagaimana dampaknya terhadap Dolar AS?
Pengetatan kuantitatif (QT) adalah proses kebalikan dari QE, di mana Federal Reserve berhenti membeli obligasi dari lembaga keuangan dan tidak menginvestasikan kembali pokok dari obligasi yang dimilikinya jatuh tempo, untuk membeli obligasi baru. Biasanya positif untuk nilai Dolar AS.