美股前瞻 | 三大股指期货涨跌不一 美联储最青睐通胀数据来袭
盘前市场动向
1.10月27日(周五)美股盘前，美股三大股指期货涨跌不一。截至发稿，道指期货跌0.26%，标普500指数期货涨0.19%，纳指期货涨0.71%。
2.截至发稿，德国DAX指数跌0.11%，英国富时100指数跌0.27%，法国CAC40指数跌1.13%，欧洲斯托克50指数跌0.55%。
3.截至发稿，WTI原油涨1.59%，报84.53美元/桶。布伦特原油涨1.57%，报89.31美元/桶。
市场消息
美联储最青睐通胀数据即将揭晓。美国9月PCE数据将于今晚20:30公布。市场目前预计，美国9月PCE物价指数将同比上涨3.4%(前值3.5%)、环比上涨0.3%(前值0.4%);预计美国9月核心PCE物价指数将同比上涨3.7%(前值3.9%)、环比上涨0.3%(前值0.1%)。这些数据将揭示当前美国的通胀情况，并为美联储的政策决议提供参考。
华尔街悲观分析师：标普500失守关键位，美股还会跌5%。美国银行分析师Michael Hartnett认为，标普500已经跌破了4200点的重要关口，可能会进一步下探，直至200周移动平均线的3941点，这一水平意味着该指数可能还有5%的下跌空间。与此同时，Hartnett也表示，对科技股的需求仍然旺盛，该行业在10月25日前一周吸引了20亿美元的资金流入，是八周以来最大的增量，显示投资者们在“抄底”。
美股“七巨头”跌破“三重顶”颈线！未来或将进一步下跌。长期独立股市分析师、莫特资本管理公司创始人Michael Kramer表示，被市场称为“七巨头”的七大美股——苹果、微软、Alphabet、亚马逊、英伟达、特斯拉和Meta已经跌破了“三重顶”技术价格图表形态的颈线。“三重顶”之所以得名，是因为特定股票或指数反复未能突破一个显著的高点，而持续跌破颈线通常被视为看跌信号。
消费支出要熄火？媒体调查：多数美国人过去一年入不敷出。一项最新调查显示，大约三分之二的美国人表示他们的家庭支出在过去一年有所增加，但只有四分之一的人表示他们的收入在同一时期有所增加。由于家庭支出超过收入，许多人对自己的财务前景表示担忧。更重要的是，对大多数美国人来说，家庭债务要么在过去一年上升，要么依然变化不大。
诺奖得主Paul Romer：美联储再加息是“疯狂”的，他们应该开始降息了。Paul Romer认为，在美国经济上个季度加速增长、通胀继续放缓之后，美联储应该开始降息。他表示：“(美联储)在这个时候加息是疯狂的。我认为他们应该开始降息，并向人们解释——我们将在一年内达到2%的(通胀)目标——我们需要做好稳定下来的准备。”“过去的理论是只有在经济放缓时才能降低通胀率，但目前情况并非如此。”
耶伦：美债收益率飙升反映美国经济强劲，而非财政赤字扩大。耶伦表示，近几个月来长期美债债券收益率的飙升反映了美国经济的强劲增长，而不是财政赤字扩大导致的政府举债激增。她表示：“我认为这与美国的预算赤字没有太大关系。我们看到大多数发达国家的收益率都在上升。”她还指出，收益率的上升在很大程度上反映了人们看到了经济的韧性。另外，耶伦还警告称，目前尚不清楚长期收益率是否会长期保持在高位。
个股消息
云业务仍是盈利引擎，亚马逊(AMZN.US)成本削减见成效。财报显示，亚马逊Q3营收同比增长12.6%至1431亿美元，好于市场预期的1416亿美元;净利润98.8亿美元，上年同期为28.72亿美元;摊薄后每股收益为0.94美元，上年同期为0.28美元，大幅超出市场预期的0.6美元。营业利润为112亿美元，远超市场预期的77.1亿美元。亚马逊公布的营收和利润均超过分析师预期，主要得益于零售部门销售额的增长和大幅削减成本。零售业务营收同比增长12.6%至1200亿美元，其中北美地区营业利润率提升至4.9%，国际地区营业利润率收窄至-0.3%;AWS云计算业务营收同比增长12%至231亿美元，营业利润为70亿美元，远超市场预期的56亿美元，营业利润率则升至30%。截至发稿，亚马逊周五美股盘前涨超6%。
福特(F.US)Q3利润不及预期，撤回全年业绩指引并计划推迟约120亿美元电动汽车投资。财报显示，该公司Q3营收为43.8亿美元，同比增长11%，净利润为12亿美元，上年同期亏损8.27亿美元，每股收益为0.39美元，低于市场预期的0.45美元。由于与美国汽车工人联合会(UAW)达成的临时协议有待批准，福特撤回了其2023年全年业绩指引。此外，该公司电动汽车业务部门Ford Model e在Q3的营收同比增长了26%，但EBIT亏损扩大至13亿美元。因此，该公司推迟了约120亿美元的新电动汽车制造能力计划支出，并指出，北美的许多客户不再愿意为电动汽车支付比内燃机或混合动力汽车更高的价格。截至发稿，福特汽车周五美股盘前跌超3%。
赛菲诺(SNY.US)为明后年盈利“亮红灯”，拟分拆消费者部门。财报显示，该公司Q3营收同比下降4.2%至119.6亿欧元，净利润同比增长21.6%至25.25亿欧元，非GAAP每股收益为2.55欧元;调整后息税前利润同比下降10.4%至40.3亿欧元，略低于分析师平均预期的41亿欧元。此外，该公司警告称，投资的增加和税率的变化将导致2024年收益将以低个位数的速度同比下降。有分析师指出，赛诺菲2024年的盈利预期比预期低了约9%。此外，该公司宣布将剥离其消费者保健部门(可能是通过分拆)，以加深对尖端药物和疫苗的关注。截至发稿，赛诺菲周五美股盘前跌超17%。
存款竞争加剧，NatWest(NWG.US)下调全年净息差指引。财报显示，这家英国最大的企业贷款机构Q3营业税前利润同比增长22%至13亿英镑，但略低于分析师的预期;净息差为2.94%，低于一年前的2.99%。此外，该行预计全年净息差将超过3%，低于此前的预期。该公司高管指出，客户转向定期存款账户是为了利用更高的利率，这意味着该银行在利息支付上的支出会增加，而且英国央行可能结束加息(过去两年，英国央行加息提振了存款收益)。截至发稿，NatWest周五美股盘前跌近11%。
埃克森美孚(XOM.US)Q3营收同比下降19%，净利润同比下降54%。财报显示，该公司Q3营收同比下降19%至907.6亿美元，不及市场预期的934.1亿美元;净利润为90.7亿美元，同比下降54%;调整后的每股收益为2.27美元，不及市场预期的2.37美元，上年同期为4.45美元。产量同比下降0.8%至368.8万桶石油当量/日，不及市场预期。自由现金流降至116.8亿美元，但好于市场预期的91.1亿美元。
雪佛龙(CVX.US)Q3营收同比下降18%，利润远逊于预期。财报显示，该公司Q3营收同比下降18%至519亿美元，但好于市场预期的514亿美元;净利润为65.26亿美元，上年同期为112.31亿美元;调整后的每股收益为3.05美元，远逊于市场预期的3.70美元。该公司表示，上游变现能力下降和成品油销售利润率降低导致盈利减少，大宗商品价格下降导致营收下降。截至发稿，雪佛龙周五美股盘前跌超2%。
高露洁(CL.US)Q3业绩超预期，上调全年销售额指引。财报显示，该公司Q3销售额同比增长10%至49.15亿美元，好于市场预期的48.14亿美元;净利润为7.08亿美元，上年同期为6.18亿美元;调整后的每股收益为0.86美元，好于市场预期的0.80美元。该公司表示，基础业务毛利率增长了140个基点，至58.6%。此外，该公司预期，全年销售额将增长6%-8%，此前预期为5%-8%。
重要经济数据和事件预告
北京时间20:30 美国9月个人支出月率
北京时间20:30 美国9月PCE物价指数年率
北京时间22:00 美国10月密歇根大学消费者信心指数终值