港股概念追踪 | 大基金二期再出手增资！半导体行业正走出周期底部(附概念股)

查投资获悉，天眼查App显示，近日，北京清微智能科技有限公司发生工商变更，股东新增国家集成电路产业投资基金二期股份有限公司、北京中关村科学城科技成长投资合伙企业(有限合伙)等，公司注册资本由约3318万人民币增至约3890万人民币，同时公司多位主要人员发生变更。公开信息显示，清微智能为可重构智能计算芯片设计企业。

值得注意的是，除了清微智能以外，近期大基金二期也频频出手。不久前的11月8日，士兰微发布公告表示，公司关联人国家集成电路产业投资基金二期股份有限公司(大基金二期)参与认购公司2022年度向特定对象发行股票，其拟认购金额为15亿元。根据公司公布的三季报，大基金二期为公司第二大股东，持股占总股本比例超过5%。

今年8月，华润微公告表示，公司子公司润鹏半导体拟增资扩股并引入大基金二期等外部投资者，本次交易完成后，润鹏半导体注册资本将由24亿元增加至150亿元。

今年3月，晶瑞电材公告称，其参股子公司湖北晶瑞拟通过增资扩股方式引入战略投资者，其中大基金二期以现金方式向湖北晶瑞增资1.6亿元。

此外，大基金二期作为战略投资者参与认购华虹公司科创板IPO股份，认购总金额不超过30亿元。大基金二期还出资11.66亿美元与华虹半导体、华虹宏力成立合营公司。

作为投资集成电路和半导体行业的重要机构，大基金二期的投资动向也成为行业的风向标。据不完全统计，自成立以来，大基金二期陆续对外投资了40多家公司，累计投资金额超500亿元。在投资标的上，包括已上市企业和IPO企业，还有部分尚未提交申报材料的公司，覆盖了集成电路设计、芯片制造等产业链多个环节。

据Wind数据，截至今年三季末，大基金二期持有的上市公司有十余家，包括北方华创、华天科技、中微公司、中芯国际等。

11月9日，国内两大晶圆厂中芯国际、华虹公司同时披露三季报。数据显示，中芯国际前三季度实现营业收入330.98亿元，同比下滑12.4%，实现归母净利润36.75亿元，同比下滑60.9%；华虹公司前三季度实现营收129.53亿元，同比增长5.64%；实现归母净利润16.85亿元，同比下滑11.61%。

值得一提的是，虽然晶圆代工双雄均出现业绩承压现象，但并未阻挡它们扩建产能的步伐。其中，中芯国际将今年全年资本开支上调到75亿美元左右，而该公司资本开支主要用于产能扩充和新厂基建;华虹公司的无锡12英寸生产线项目产能不断爬坡，与此同时，该公司第二条12英寸生产线华虹无锡制造项目，也正在紧锣密鼓地推进中。

下半年来，消费电子板块呈现出回暖趋势，尤其是华为Mate 60系列发布，为半导体行业注入了一剂强心针。有市场人士认为，半导体行业正出现见底迹象。

二级市场方面，近期半导体板块也迎来强势反弹。自10月下旬市场反弹以来，半导体行业上涨幅度居前，自10月24日至11月15日，半导体行业板块指数上涨14.2%。

万联证券指出，9月全球半导体销售额环比增长1.9%，实现连续7个月增长。此外，国产AI芯片在国内市场的竞争力和市场占有率将进一步提升，国产AI芯片产业链将加快成熟，有望给半导体带来新的发展机遇。

相关概念股：

中芯国际(00981)：公司是中国内地技术最先进、配套最完善、规模最大、跨国经营的集成电路制造企业，提供0.35微米到14纳米不同技术节点的晶圆代工与技术服务。

华虹半导体(01347)：公司客户主要为国内设计厂商为主，在主要产品功率半导体及MCU产品方面，主要客户包括新洁能(IGBT及超级结)、斯达半导(IGBT)、艾为电子(MCU);射频器件主要客户为国内龙头设计商卓胜微;CIS主要客户涵盖格科微及豪威科技(韦尔股份)。

ASM太平洋(00522)：公司是全球首个为半导体封装及电子产品生产的所有工艺步骤提供技术和解决方案的设备制造商，包括从半导体封装材料和后段(芯片集成、焊接、封装)到SMT工艺。

上海复旦(01385)：作为国内芯片设计企业中产品线较广的企业，公司的业务囊括了安全与识别芯片、非挥发存储器、智能电表芯片、现场可编程门阵列(FPGA)四大类产品线。此外，公司通过控股子公司华岭股份为客户提供芯片测试服务。