德邦证券：激光雷达爆卖 拥抱L3&机器人催化下的智能感知硬件春风

查投资获悉，德邦证券发布研报称，L3自动驾驶叠加AI赋能人形机器人，将开启智能感知硬件的下一蓝海。深开鸿与乐聚机器人宣布，推出首款基于开源鸿蒙的KaihongOS人形机器人。AI加持下，人形机器人进展不断，自动驾驶连番催化之下L3上路或在眼前，激光雷达、摄像头等智能感知为车&机器人之眼，建议关注智能感知硬件机会：( 1)激光雷达：长光华芯(688048.SH)、炬光科技(688167.SH)、永新光学(603297.SH)、宇瞳光学(300790.SZ)；( 2) 摄像头：韦尔股份(603501.SH)、舜宇光学(02382)、联创电子(002036.SZ)。

德邦证券主要观点如下：

激光雷达销量走红，智驾连番催化下开启新篇章，激光雷达行业或已从“要不要装”走向“装多少”。

禾赛：Q3营收超出公司营收指引上限；23Q3激光雷达交付量为47440台，同比增长125.5%；前三季度总交付量为134380台，同比增长307.9%；ADAS激光雷达交付量为114482台，同比增长516.6%。

速腾：11.20日，速腾聚创宣布23Q3激光雷达总销量近6w台，超过2023年前六个月的激光雷达销量总和。

图达通：11.16日，据Innovusion官微，截至今年11月，Innovusion高性能激光雷达车载市场累计交付突破20万台。

自动驾驶蜕变L3/4在即，产业催化不断。

11.17日，四部委发布《关于开展智能网联汽车准入和上路通行试点工作的通知》，我国自动驾驶产业或将完成从现有L2++到真正L3/4的锐变升级。特斯拉FSD v12版本上线在即，将实现真正“端到端”自动驾驶；近日特斯拉中国车主手册更新FSD Beta内容，FSD或也将有望入华。12月1日，华为将全球发布车路协同(V2X)标准。连番催化之下，自动驾驶产业将有望迎来全面蜕变升级。