AI浪潮助推Astera Labs(ALAB.US)增长 巴克莱首予增持评级

查投资获悉，Astera Labs(ALAB.US)周一成为市场关注焦点，巴克莱银行在该公司首次公开募股(IPO)静默期结束后，首次覆盖这家半导体连接公司，给予增持评级，目标股价为85美元。截至发稿，该公司股价上涨了2.82%。

分析师汤姆·奥马利(Tom O'Malley)在一份投资者说明中写道：“Astera Labs定位独特，是数据中心连接产品领域的先行者及早期市场领导者，该产品领域处于人工智能和云计算等新生世俗趋势的交汇点。Astera的产品围绕实现数据中心计算平台内部和之间、以及跨多种协议(PCIe、CXL、以太网)的高速数据传输和整体系统带宽扩展。”

O'Malley补充说，人工智能带来的投资浪潮使得机载和非机载互联创新“日益重要”，而凭借其软件产品、与超大型数据服务商的牢固关系以及“业界领先的运营模式”，这一浪潮也助燃了Astera的优异表现。

O'Malley说，2023年，Astera70%以上收入来自人工智能，预计今年将增至80%以上，其最大的产品Aries在超大型人工智能服务器部署中的附加率超过90%。Aried几乎占据了Astera收入的“全部”。

它的第二个产品系列被称为Taurus，预计将在明年更广泛的800GAEC应用中出现“拐点”，并将与定制专用集成电路坡道“高度相关”。

O'Malley说，预计到2025年，公司收入的年复合增长率将达到90%左右，目前毛利率将超过75%，并有望长期保持在70%以上。