港股概念追踪 | 中国东盟积极推进“基建互联” 铁路港口建设投资持续加码(附概念股)

查投资获悉，10月10日，国务院总理李强表示，构建立体联通网络，为未来亚洲打通发展脉络。高效的互联互通、顺畅的经济循环是保持快速发展的重要基础。中国愿同东盟积极推进铁路、港口等基建合作，加快签署和实施3.0版自贸协定，加强对接跨境支付系统，扩大本币结算规模。中方愿探讨面向东盟国家实施单边开放等举措，逐步迈向更高水平的双向开放，助推区域经济一体化发展。

此外，李强还提出，要推动构建可持续、包容性的数字生态系统，推动产业加快数字化转型。中国将面向东盟实施人工智能赋能发展科技能力提升行动，愿同东盟打造蓝色经济伙伴关系，共建清洁能源合作中心。

东盟是中国周边外交的优先方向和共建“一带一路”重点地区。自2021年建立全面战略伙伴关系以来，中国东盟关系保持良好发展势头。2023年6月《区域全面经济伙伴关系协定》（RCEP）全面生效以来，中国和东盟全面高质量实施RCEP、加快推进中国—东盟自贸区3.0版谈判。

除货物贸易外，双方服务贸易、相互投资蓬勃发展，区域互联互通愈加紧密，产业链供应链深度融合。东盟与中日韩（10+3）还将共商发表加强区域供应链联通的声明，发挥10+3国家互补优势，加强供应链协调与合作，进一步提升东亚经济一体化水平。

近年来，随着“一带一路”倡议不断深入实施，以及《区域全面经济伙伴关系协定》（RCEP）正式生效，中国与东盟之间的经贸往来日益频繁密切。双边贸易从1991年的83.6亿美元增长到2023年的9117亿美元，规模扩大了100余倍，中国连续15年保持东盟第一大贸易伙伴，东盟连续4年是中国第一大贸易伙伴。

今年1至7月，中国与东盟的双边贸易额达到5520亿美元，同比增长7.7%。今年1至7月，中国对东盟全行业直接投资129.6亿美元，东盟对华直接投资73亿美元，分别同比增长15.3%和14.1%。此外，据中国海关总署消息，今年前8个月，我国对东盟进出口4.5万亿元，同比增长10%，占同期我国外贸总值的15.7%。

东吴证券发布研报认为，铁路建设投资稳步增长，产业链各环节参与者同步受益。铁路建设投资持续加码，土建参与者与动车组零部件、整车生产商有望同步受益。

东海证券此前研报指出，中越联合声明在基建领域明确双方铁路建设合作，中国为越南提供标准轨铁路项目等提供支持。中国基建出海又有新的进展，基建出海有助于提升中国与东南亚国家的互联互通水平，有助于带动东盟国家铁路等基础设施产业发展，也对中国出口东南亚、培育外贸新动能有积极意义。此前，中国参与建设的柬埔寨德崇扶南运河项目已正式开工，雅万高铁、中老铁路已正常运行。未来，中国基建的国际影响力估计会更大，出海的项目可能会更多，项目建设、工程机械、交通装备等相关产业有望受益。

相关概念股：

中国中车(01766)：2023 年 12 月-2024 年 3月， 公司签订动车组高级修订单 147.8 亿元，占 2022 年营业收入的 6.6%，订单金额较大。 五级修将对动车部件大面积更换， 公司动车组维保业务高速增长。

中国通号(03969)：公司系国内唯一轨交信号通信系统集设计、装备、施工于一体的企业，2023 年公司在高铁弱电集成业务方面市占率超 60%，城轨信号系统集成领域市占率超 37%，蝉联榜首，后续相关更新改造需求有望为公司业务带来新弹性。

时代电气(03898)：时代电气第二季度初步业绩好过市场预期，纯利同比升31%至9.39亿元人民币，超出该行估算15%。大摩认为盈利增长主要因为动车交付增加，以及新业务稳定增长，在行业上升周期下，预期今年铁路设备业务增长稳健，下半年主要焦点为新动车及维修合约竞投，以及动车晶片模组IGBT产能增加的进度。

中国中铁(00390)：中国中铁是交通基建领先龙头，是集勘察设计、施工安装、工业制造、房地产开发、资源矿产、金融投资和其他业务于一体的特大型企业集团。

中国建筑国际(03311)：公司主要业务包括建筑业务、项目监理服务、热电业务、基建项目投资、经营收费道路及外墙工程业务。国泰君安点评指出，预计香港建造市场年度规模将会在2025年达到3000亿港元，公司整体毛利率将逐步提高，并将引领建筑工程行业新一轮的科技创新，估值将大幅提升。