SPAC市场现复苏苗头! 拉美物流巨头欲借SPAC赴美上市 估值约5.78亿美元

查投资获悉，在哥伦比亚、哥斯达黎加和秘鲁拥有并经营配送仓库的LatAm logistics Properties(以下简称LLP)，该公司已同意通过一家空白支票公司(SPAC)实现在美国上市。包括债务在内，合并后的公司估值约为5.78亿美元。该公司首席执行官Esteban Saldarriaga在接受采访时表示，该公司总部位于哥斯达黎加圣何塞，被称为LLP，是唯一一家在多个中美洲和南美洲国家开展业务的垂直整合物流房地产平台。

据了解，这家拉美物流巨头的投资组合包括28家仓库，总面积为480万平方英尺，租户包括卡夫亨氏(Kraft Heinz Co.)、DHL Group和宜家(Ikea)。该公司在工业和物流地产领域深耕多年，主要投资于物流地产项目，包括仓库、配送中心和物流园区，致力于为拉丁美洲和加勒比地区的客户提供先进的物流仓储和分销设施，以满足不断增长的商业需求。

Saldarriaga将担任合并后公司的首席执行官，他表示，该交易将提供一个“深厚的机构资本池”，以推动其在当前市场的扩张，并可能在拉丁美洲和加勒比地区的其他地方扩张。它还将使LLP能够进行收购，以利用该地区不断增长的需求，并降低其总体资本成本。

曾与格洛里亚集团(Grupo Gloria)和摩根大通合作的Saldarriaga表示:“我们肯定看到，更大规模的跨国公司正在该地区成长和扩张，而这些更大的形式，机构的高质量对它们来说至关重要。这是一个服务不足、供应不足的市场角落，不仅对我们的业务如此，对机构投资领域也是如此。”

这宗交易是少数几家由SPAC主导的上市交易交易之一，此类交易自美联储开启激进加息周期以来在市场几乎被关闭。尽管许多在繁荣时期创建的SPAC公司已被其赞助商关闭，但有迹象表明，那些仍然存在的SPAC正在恢复一些势头。

与首次公开募股(IPO)市场一样，SPAC今年的交易也青睐那些有固定营收来源的公司，比如Pinstripes Inc.，这家将保龄球、跳跳球和意大利美食结合在一起的连锁餐厅今年6月达成了一项交易，企业估值约为5.2亿美元。

根据上周的一份声明，今年SPAC最大的交易之一将是——西班牙足球俱乐部巴塞罗那同意通过SPAC合并将其内容创作部门Barca Media 在美国上市，合并后的实体估值为10亿美元。总部位于越南的电动汽车制造商VinFast Auto Ltd.计划周二开始在纳斯达克上市交易，此前该公司的估值约为230亿美元。

尽管在今年全球1.2万亿美元的并购交易中只占一小部分，但根据媒体汇编的数据，拉丁美洲和加勒比地区的并购交易量今年只下降了25%，而全球范围和美国的交易下降了39%和37%。

这家名为Two的SPAC收购公司(SPAC acquisition LLP)，于2021年3月在纽约证券交易所首次公开募股(IPO)，融资2.14亿美元。今年3月，SPAC被收购，Thomas Hennessy成为Two的董事长兼首席执行长。Hennessy领导了SPAC的其他交易，包括去年创建了Appreciate Holdings Inc.的交易。有媒体在周一报道了他参与的其他SPACs项目，其中包括与风力发电供应商One Energy Enterprises的合并。

Hennessy在接受采访时表示，合并完成后，目前的两名股东将成为LLP的少数投资者，LLP的最大投资者Jaguar Growth Partners将持有该公司的多数股票和董事会席位。他补充表示，他计划寻求2500万美元的交易融资。

Hennessy表示，他认为房地产投资将继续从商业地产转向工业地产，尤其是那些拥有投资级租户的地产。

他说:“纽约证券交易所是LLP的天然归宿。”“如果一家公司要上市，它需要与众不同，我们认为LLP就是这样。目前还没有一家上市公司像LLP这样在拉丁美洲和加勒比市场拥有这类敞口业务，而且是垂直整合模式。”