美股前瞻 | 三大股指期货齐涨，静候7月PCE数据公布
1. 8月31日(周四)美股盘前，美股三大股指期货齐涨。截至发稿，道指期货涨0.45%，标普500指数期货涨0.24%，纳指期货涨0.12%。
2. 截至发稿，德国DAX指数涨0.83%，英国富时100指数涨0.18%，法国CAC40指数涨0.10%，欧洲斯托克50指数涨0.35%。
3. 截至发稿，WTI原油涨0.82%，报82.30美元/桶。布伦特原油涨0.73%，报85.86美元/桶。
市场消息
美联储青睐的PCE物价指数将于今晚公布。美联储主席鲍威尔最为青睐的一项衡量服务业通胀的关键指标——7月核心PCE物价指数将于今晚8:30公布。距离美联储9月议息会议还有不到三周的时间，在杰克逊霍尔全球央行年会后，市场目光转向了关键通胀报告和就业数据，以寻找更多的线索。考虑到能源价格波动等因素，预计今晚的7月消费者支出物价指数(PCE)可能小幅回升。华尔街最新预测显示，7月通胀将小幅反弹，PCE将升至3.3%，核心PCE将升至4.2%。值得一提的是，根据克利夫兰联储的通胀模型，由于7月以来食品、能源价格波动，接下来整体通胀可能继续小幅回升，相比之下，核心通胀降温速度依然缓慢。
美国超级核心通胀或于7月加速，股市上涨成“罪魁祸首”。美股在7月的走高对于投资者而言无疑是令人高兴的，但对于一直寻求在遏制通胀方面持续取得进展的美联储来说却可能是一个威胁。Inflation Insights LLC总裁Omair Sharif和美国智库Employ America的Skanda Amarnath等预测人士表示，美联储关注的一个更狭义的通胀衡量标准——超级核心通胀——预计将在7月环比上涨0.5%，而此前两个月的环比涨幅都比较温和，均为0.2%。Omair Sharif和Skanda Amarnath等人士表示，投资组合管理和投资咨询服务的价格(是主要追踪股价走势的一篮子的组成部分)将是超级核心通胀上涨的几乎全部原因。
比科技股还猛!华尔街称美国房地产建筑商未来12个月涨势仍然可观。美国今年房屋建筑股的涨幅甚至超过了人工智能推动的科技热潮，据分析师们的预测，这种强势表现可能还会继续下去。华尔街的价格目标显示，预计未来12个月美国房地产建筑商的回报潜力为16%，领先于大盘和科技股为主的纳斯达克 100 指数的 13%。2023 年建筑商股票飙升 47%，已经超过纳斯达克指数 41% 的涨幅。今年迄今为止，MI家居(MIHO.US)和Green Brick Partners (GRBK.US)的股价已经翻了一番以上。尽管过去几十年来的高利率一直阻碍着二手房销售，但市场对经济衰退的担忧正在减弱，分析师们对房地产建筑商的收益前景持乐观态度。
华尔街多头：美股将开启长达一个月反弹，标普500有望重回今年高点。美国投资机构Fundstrat Global Advisors联合创始人兼研究主管Tom Lee表示，美股即将开始长达一个月的反弹，这可能使标普500指数回到2023年的高点。尽管华尔街普遍认为美股9月份将表现疲软，但该分析师预计标普500指数下个月将上涨2%-3%，重新夺回4,600点的水平，收复8月份的失地。此前，Lee还预测该基准指数今年将创下历史新高。Lee目前仍是华尔街最乐观的预测者之一，他在之前的一份报告中预测，标普500指数今年将创下4,825点的历史新高。值得一提的是，他去年也做出了类似的预测，但该基准指数实际上创下了2008年以来的最差表现。
美元已进入下行通道?法兴银行策略师：言之尚早!美元跌至两周多以来的最低点，重新引发了有关美元正是否处于持续低迷边缘的争论。在法国兴业银行策略师Kit Juckes看来，在美国周五公布月度非农就业报告之前做出这样的判断还为时过早。Juckes表示："如果周五公布的数据强劲，美元将反弹。尽管我很想接受美元走弱的事实，但我现在真的做不到。”美元已从7月中旬触及的逾一年低点反弹，因强劲的就业市场和经济韧性提振了美联储将在更长时间内维持高利率的预期。这轮涨势颠覆了上月初许多策略师的预测，他们当时认为美元正处于持续多年的疲软趋势边缘。但本周形势发生了逆转，新公布的就业数据疲弱。
欧元区通胀停止放缓，欧洲央行再陷两难境地。欧元区通胀在8月份停止放缓，这让权衡通胀压力是否过于顽固，以至于不敢冒险暂停加息的欧洲央行官员陷入了两难境地。受能源因素影响，欧元区8月CPI同比上涨5.3%，与上个月持平，仍比政策制定者设定的目标水平高出2.5倍以上，也高于经济学家预期的持续放缓。剔除波动性项目的潜在通胀指标如预期放缓，达到与整体指标完全相同的水平5.3%。不过，交易员继续减少对欧洲央行进一步提高借贷成本的押注，并将重点放在核心通胀的放缓。此前，欧元区最大的经济体德国和法国的通胀数据都高于预期，但这并未影响潜在通胀的全面放缓。
个股消息
赛富时(CRM.US)Q2业绩超预期，上调全年指引。赛富时Q2营收为86亿美元，同比增长11%，高于市场预期的85.3亿美元;净利润为12.67亿美元，上年同期为6800万美元;调整后每股收益为2.12美元，高于市场预期的1.90美元。营业利润率为31.6%。截至7月31日，赛富时共有70,456名全职员工，较上年同期减少了10%。这家软件巨头公布的第三财季营收和利润指引均高于市场预期，表明削减成本的行动取得了进展，并平息了对销售放缓的一些担忧。赛富时预计，在截至10月份的第三财季，营收约为87.1亿美元，同比增长11%，好于分析师平均预期的86.6亿美元;当前剩余履约义务(即合同销售额)增速略高于11%，符合分析师的预期。
瑞银(UBS.US)Q2净利润达290亿美元，预计明年前全面整合瑞信在瑞士业务。瑞银第二季度实现了作为一家银行有史以来最高的季度利润，并确认将在明年前全面整合瑞信的瑞士业务。瑞银第二季度净利润约达290亿美元，这是瑞银为收购瑞信支付的约30亿美元价格与被收购银行资产负债表价值之间的会计差异的结果。该行称，这一结果主要反映了收购瑞信产生的289.3亿美元负商誉。不包括负商誉、整合相关费用和收购成本，该行税前基本利润为11亿美元。据悉，瑞银290亿美元的会计收益超过了摩根大通(JPM.US)在2021年第一季度实现的143亿美元利润，这是美国和欧洲银行的现代最高记录。
36氪(KRKR.US)2023 Q2总收入稳健增长，毛利率强势回升至55%。今年二季度，36氪实现总营收8436万元，同比增长3%。其中，企业增值服务收入达1675万元，同比增长17%，订阅服务收入达1060万，同比增长11%。公司应用AI技术提升业务效能，毛利率强势回升至55.4%。本季度，爆款文章数量持续攀升，阅读量10万+的文章达160篇，相关内容得到了行业从业者、专家、读者多方的认可。优质内容的持续输出，推动了36氪用户体量和黏性的长期增长。截至本季度末，36氪全网粉丝数突破3000万，同比增长21%，实现9个季度连续增长。
极光(JG.US)Q2收入同比降低4%，归母净亏损缩窄至2300万元。极光Q2收入为7330万元，同比下降4%;归属于极光股东的净亏损为2300万元，2022年同期归属于极光股东的净亏损为2340万元人民币。营收成本为2,560万元，同比增加13%;毛利润为4770万元，同比下降11%;总运营费用为6410万元，同比下降27%。净亏损为2,370万元人民币，2022年同期净亏损为2,440万元人民币。经调整的(非公认会计准则)净亏损为890万元，2022年同期为1690万元;经调整的(非公认会计准则) EBITDA为460万元，2022年同期亏损为800万元人民币。截至2023年6月30日，公司持有的现金及现金等价物和受限资金为8110万元，截至2022年12月31日为1.163亿元。
贝壳(BEKE.US)2023年中期净收入同比增加51%，净利润为40.49亿元，同比扭亏为盈。贝壳2023年中期净收入为人民币398亿元(单位下同)，同比增加51.0%。净利润为40.49亿元，2022年同期净亏损24.85亿元。经调整净利润为59.25亿元，2022年同期经调整净亏损为5.92亿元。拟派付特别现金股息每股普通股0.057美元或每股美国存托股份0.171美元。于2023年上半年，存量房交易的总交易额为人民币11,208亿元，较2022年同期的人民币7,676亿元增加46.0%。新房交易的总交易额为人民币 5,729亿元，较2022年同期的人民币4,154亿元增加37.9%。2023年上半年毛利率为29.4%，而2022年同期为 18.7%。
秦淮数据(CD.US)Q2同比增长49.7%，重申2023年全年指引。秦淮数据2023年第二季度营收为15.538亿元，同比增长49.7%;净收入为2.192亿元，同比增长9.8%。该公司2023年第二季度调整后的EBITDA同比增长49.9%至8.161亿元，利润率为52.5%。业绩指引方面，该公司重申其2023年收入指引为58.8亿元至60.8亿元，2023年调整后的EBITDA指引31亿元至32.2亿元。
挚文集团(MOMO.US)Q2净营收同比增长0.9%超预期，净利润同比增长64%。2023年第二季度，挚文集团净营收达31.377亿元(约4.327亿美元)，同比增长0.9%，高于华尔街预期的30.39亿元。归属于挚文集团的净利润为5.684亿元(约7840万美元)，同比增长64%。不按照美国通用会计准则计量，归属于挚文集团的净利润为6.321亿元(约8720万美元)，同比增长36%。每股美国存托股(ADS)摊薄净利润为2.82元(约0.39美元)，不按照美国通用会计准则计量，每ADS摊薄净利润为3.14元(约0.43美元)。
燃石医学(BNR.US)Q2营收1.463亿元，同比增长11.8%。燃石医学第二季度业绩实现营收1.463亿元，同比增长11.8%，实现毛利1.004亿元，同比增长21.6%。其中，癌症患病人群检测业务院内检测渠道收入较2022年同期增长57.5%，药企合作业务较2022年同期收入增长44.9%。2023年第二季度，燃石医学不断升级成本优化，经营费用为2.361亿元，同比下降32.2%。研发费用为9578万元，较2022年同期的9211万元增长4.0%，占营业收入比例约为65%。销售和市场费用为7084万元，同比下降32.9%;一般和行政管理费用为6953万元，同比下降53.7%。截至2023年6月30日，公司现金、现金等价物、限制性现金及短期投资为人民币7.333亿元。
重要经济数据和事件预告
北京时间20:30：美国7月个人支出月率(%)、美国7月PCE物价指数年率(%)、美国截至8月26日当周初请失业金人数(万)。
北京时间21:45：美国8月芝加哥PMI。
北京时间22:30：美国至8月25日当周EIA天然气库存。
北京时间21:00：2025年FOMC票委、波士顿联储主席柯林斯发表讲话。
次日北京时间凌晨00:00：欧洲央行副行长金多斯发表讲话。
业绩预告
周五早间：博通(AVGO.US)、戴尔(DELL.US)
周五盘前：叮咚买菜(DDL.US)