港股概念追踪 | “一带一路”与国企改革共振 机构建议关注三条主线(附概念股)
查投资获悉，近期，外交部发言人表示，中方将于今年10月在北京举办第三届“一带一路”国际合作高峰论坛，这不仅是纪念“一带一路”倡议提出10周年最隆重的活动，也是各方共商高质量共建“一带一路”合作的重要平台。中方正就高峰论坛筹备同各方保持沟通，将适时发布相关消息。天风证券表示，重视中特估+“一带一路”蓝筹标的，布局细分高景气赛道。相关概念股：中国交通建设(01800)、中国中铁(00390)、中国中冶(01618)、中国铁建(01186)、中国建筑国际(03311)。
据了解，过去十年，中国和150多个国家、30多个国际组织签署了合作文件，与沿线国家双向投资累计超过2700亿美元。截至2022年底，我国企业在“一带一路”沿线累计投资达571.3亿美元，创造42.1万个就业岗位；实现承包工程新签合同额、营业额累计分别超过1.2万亿美元和8000亿美元，占对外承包工程总额的比重超过了一半。
8月23日，据媒体记者了解到，支持央企战略性新兴产业发展的一揽子政策将加快出台。国资委正积极部署央企产业焕新行动和未来产业启航行动，同时，将大力支持“科改企业”“双百企业”布局发展前瞻性战略性新兴产业。
另外，7月17日，国务院国资委党委召开扩大会议。会议强调，要立足新时代新征程国资央企新使命新定位，持续深化改革，强化创新驱动，不断提高企业核心竞争力、增强核心功能，在建设现代化产业体系、构建新发展格局中更好发挥科技创新、产业控制、安全支撑作用。
近期，多家央企披露新一轮国企改革思路。
南方电网系统制定公司的行动表和路线图显示，要以更大力度推进新型电力系统和新型能源体系建设，持续深化以数字化绿色化协同推动构建新型电力系统和新型能源体系的理论研究和实践探索，不断加强南方区域电力市场建设攻坚力度，更好促进电力资源优化配置，支撑服务“双碳”目标实现。
中国铁建表示，将紧紧围绕聚焦高质量发展，实现“一增一稳四提升”的年度总体目标，进一步科学统筹好规模与质量、投入与产出、整体与局部、发展与安全、当前与长远，持续深化改革，巩固深化改革成果，加快提升改革综合成效，在更大范围、更深层次实施新一轮改革深化提升行动，加快培育建设世界一流综合建设产业集团。
三峡集团表示，将全力以赴谋划实施好新一轮国企改革深化提升行动，不断提升核心竞争力、增强核心功能，加快完善中国特色国有企业现代公司治理，服务现代化产业体系建设、持续完善自主创新体制机制、全面提升安全发展能力水平，更好发挥科技创新、产业控制和安全支撑作用。
专家认为，央企借助资本市场更好地开展混改、并购重组、资产上市、布局新经济、整合上下游产业链。推动国有企业“做大做强做优”，已经成为大国博弈格局之下我国企业增强竞争力的重要方式。
值得注意的是，据业内人士称，2022年沪市建筑类央企订单规模持续增长，经营规模创历史新高。其中，中国铁建去年新签合同额3.25万亿元，同比增长15.09%；中国中铁完成新签合同额为3018.92亿元，同比增长81.18%；中国交建去年新签合同额为1.54万亿元，同比增长21.64%，完成年度目标的109%。
国泰君安认为，一带一路下半年将迎来多重催化，推荐新疆等地方/国际工程/央企三个组合。(1)地方国企：新疆作为丝路经济带核心区催生基建旺盛需求，新疆交建具有独特区位优势叠加资产重组预期逻辑最受益。(2)国际工程公司：首推中材国际、北方国际、中工国际、中钢国际等。(3)央企：推荐中国中铁、中国铁建、中国中治、中国建筑等。
天风证券表示，重视中特估+“一带一路”蓝筹标的，布局细分高景气赛道。主线一：重点关注基建结构性机会，积极布局低估值蓝筹央国企。主线二：重视“一带一路”需求复苏，国际工程板块基本面向上。主线三：专业工程景气度回升，建议关注高景气子板块龙头成长。
中信保诚基金黄稚认为，基建板块今年以来上涨主要受两个主线的催化，一是“中特估”的提出和国企经营质量提升预期，二是海外“一带一路”。今年是“一带一路”倡议提出十周年，年初至今我国已与伊朗、沙特、俄罗斯、法国在内的多国进行外交活动，“一带一路”建设有望加速推进。在央企价值重估与“一带一路”共振之下，基建、工程机械等领域的央企既有政策催化，也有基本面改善，建议关注建筑央国企及“一带一路”相关国际工程业绩增长弹性和持续性。
相关概念股：
中国交通建设(01800)：瑞信发布研究报告称，维持中国交通建设“跑赢大市”评级，目标价由5.3港元上调至5.6港元，以反映最新业绩。报告中称，公司今年第一季新订单同比增长6.3%，已达到全年目标的30%，收入则增长2.6%，受去年第一季的高基数影响而表现疲弱。公司目标今年新订单同比升9.8%， 收入目标为上升7%。另估计未来几季增长将会加快，上调2023至24年每股盈利预测5.2%/12.1%至1.33/1.48元人民币，并引入2025年预测为1.59元人民币。
中国中铁(00390)：近期，公司中标多项重大工程，中标价合计约495.67亿元，约占公司中国会计准则下2022年营业收入的4.3%。
中国中冶(01618)：7月16日公告，公司2023年1-6月新签合同额7226.3亿元，较上年同期增长11.7%。
中国铁建(01186)：7月5日，中国铁建公告称，近期公司中标8个重大项目，项目金额合计536.53亿元，占公司2022年度经审计营业收入比例4.89%。其中，中铁十二局中标新建广州至湛江高速铁路珠三角枢纽机场站前工程 GZZQ-14 标段项目，金额44.45亿元。
中国建筑国际(03311)：公司主要业务包括建筑业务、项目监理服务、热电业务、基建项目投资、经营收费道路及外墙工程业务。国泰君安点评指出，预计香港建造市场年度规模将会在2025年达到3000亿港元，公司整体毛利率将逐步提高，并将引领建筑工程行业新一轮的科技创新，估值将大幅提升。