中信建投：上半年线缆、IDC、北斗与运营商等板块业绩表现较好 关注下半年相关投资机会

查投资获悉，中信建投发布研报表示，中报季已结束，线缆、IDC、北斗与运营商等板块业绩表现较好。建议关注下半年业绩可能较好或可能发生业绩拐点的相关投资机会，包括电信运营商、光模块/光器件及控制器等板块。

中信建投的主要观点如下：

8月29日，谷歌召开Cloud Next 2023大会。会上，谷歌发布了新款自研AI芯片TPU V5e，相比较上一代TPU V4芯片，在大模型训练性能上提升2倍，推理性能提升2.5倍，但成本却不到上一代的一半，可以让企业以更低的成本训练和部署复杂的AI模型。该行认为，目前算力仍然是稀缺资源，无论是大型云厂商还是初创的AI企业，训练和推理的需求缺口较大。因此，当前算力板块的投资机会仍然值得重视，持续推荐算力板块。

近日，国家发展改革委价格监测中心副主任王建冬表示，据初步测算，“十四五”期间我国数据要素流通市场将达到5000亿元-10000亿元规模，如考虑数据要素全链条投入，整体规模可能超60万亿元。该行认为，国家高度重视数据要素市场建设，拥有核心高价值数据的电信运营商有望充分受益，继续推荐。

风险提示：国际环境变化影响供应链及海外拓展；芯片紧缺及疫情影响超预期；中国5G进展不及预期等