斯马克(SJM.US)以56亿美元收购Hostess Brands(TWNK.US)

查投资获悉，Twinkies母公司Hostess Brands(TWNK.US)证实，公司同意被美国包装食品零售巨头斯马克(SJM.US)以每股34.25美元的现金加股票交易方式收购。包括债务在内，该交易的总交易价值约为56亿美元。

在与Cheerios和Betty Crocker母公司通用磨坊(General Mills)的激烈竞争中，斯马克获最终获得了胜利。

根据协议条款，Hostess Brands股东将以每股Hostess Brands普通股获得30美元现金和0.03002股斯马克股票。收购价格较2023年8月24日22.18美元的收盘价溢价约54%，这是媒体报道潜在交易前的最后一个交易日。

这笔交易的现金部分预计将通过手头现金、银行定期贷款和长期公共债券的组合来融资。斯马克和Hostess Brands的董事会一致批准了这笔交易。该交易预计将在斯马克当前财年的第三季度完成。

根据对Hostess Brands 2023年全年业绩的估计，该交易的调整后EBITDA倍数约为17.2倍，如果包括1亿美元的预期运转率协同效应，则该交易的调整后EBITDA倍数约为13.2倍。此次收购扩大了斯马克在不断增长的品类中提供的品牌，并加速了其对方便消费场合的关注。