港股概念追踪 | 9月国产游戏版号下发！AI赋能支持游戏板块估值持续修复(附概念股)

查投资获悉，9月25日，国家新闻出版署发布9月国产网络游戏审批信息，共89款游戏获批。其中包括中青宝(300052.SZ)的《头号矿工》、《弹射之星》、《喵星猎人》，完美世界(002624.SZ)的《淡墨水云乡》，创梦天地(01119)的《女巫日记》，中手游(00302)运营的《聊天群的日常生活》、中手游相关主体运营的《斗破苍穹：巅峰对决》、《乡村爱情之经营人生》等。

据悉，此次获批的89款游戏关注度较高的《淡墨水云乡》由完美世界开发、运营，是一款新国风青绿种田手游，目前官网已开启预约。魔法风格三消游戏《女巫日记》由创梦天地自研、腾讯代理发行，已在海外经过数轮测试。

此次心动公司获批的《回响计划》为此前备受关注的“星火编辑器”。TapTap游戏发布会透露，该产品是一个拥有可视化中文语言、低代码编程的游戏制作工具，一站式打通TapTap发行闭环帮助游戏快速落地。还加入了AIGC功能，帮助开发者快速生成美术资源和文案。

今年1月至9月，国家新闻出版署官网共公布8批次国产网络游戏版号，今年国产游戏版号总数达到698个，进口网络游戏共有58款游戏获得版号。截至目前，共有756款新游拿到版号。此前机构普遍预测今年下发1000个游戏版号，以目前的发放节奏来看，这一目标实现概率较大。

另外，Q4仍有不少新游陆续推出。App Store显示，盛天网络(300494.SZ)《潮灵王国：起源》将于12月15日推出，心动公司《铃兰之剑》将于11月23日推出，近日将开启国服上线前的最后一次付费删档测试。此外中手游《仙剑世界》、完美世界《女神异闻录：夜幕魅影》等重磅作品也有望于年内上线。

市场人士分析认为，9月版号的正常推进，显示出政策对于游戏产业的相对稳健的态度，有望减轻市场对于游戏版号持续性的担忧。对于游戏公司而言，重点IP产品的获批，无疑将为公司带来新的增长点，并丰富其产品线。

西南证券表示，游戏行业政策趋暖，版号发放回归常态，产业趋势上行明显。继续看好游戏板块，AI+趋势已经基本确认，核心在于如何选取赛道。游戏是目前融合“AI主要应用领域+估值整体20-25X+基本面拐点到来”的三大优势，或将是目前最优的赛道。

东吴证券研报指出，看好游戏板块业绩持续修复，AI赋能支撑估值向上弹性。展望后续，供给端，游戏的科技、文化属性正不断被认可，游戏版号有望延续高质量发放趋势，行业新游供给有望持续改善。业绩端，行业新一轮产品周期已开启，各厂商新游相继上线，将驱动市场规模逐步回升，厂商业绩有望相继修复。

受益标的方面，东吴证券看好“AI+游戏”对应估值有望突破2019年的云游戏、2021年的元宇宙行情。推荐研运能力出色且产品储备充沛的厂商：昆仑万维、恺英网络、吉比特、三七互娱、名臣健康、巨人网络、盛天网络、宝通科技、完美世界、姚记科技等，港股的腾讯控股、创梦天地、心动公司等，建议关注网易-S、神州泰岳、电魂网络、汤姆猫等。

相关概念股：

创梦天地(01119)：财报显示，创梦天地2023年上半年实现扭亏为盈，同比增长118.3%至0.4亿元；经调整期间利润同比大幅增长495.5%至2亿元；经营性现金流净流入同比大幅增长9969.3%至2.5亿元。

中手游(00302)：财报显示，上半年中手游取得营收15.35亿元，同比增长24.6%；归母净利润5682.4万，同比增长376.7%；经调整净利7616.8万，同比增长586.6%，业绩顺利实现扭亏转盈。与此同时，公司用户规模持续增长。截至2023年6月30日，游戏新注册用户总数达4868万人，同比增长26.9%；月均付费用户达到113万人，同比增长20.2%；平均月活用户达1563万人，同比增长22.3%。

腾讯控股(00700)：2023第二季度腾讯游戏业务收入445亿元，同比增长5%，其国际市场游戏收入127亿元，同比增长19%，本土游戏收入318亿元，同比持平。腾讯游戏高级副总裁马晓轶表示，将与拳头公司一起把《无畏契约》作为全球战略级产品，长线投入，共同推动产品、电竞以及IP生态的全方面发展。

网易-S(09999)：摩根大通将网易纳入该行正面催化观察名单，估计会受益于旗下多个游戏，如《逆水寒》手游、《蛋仔派对》、《全明星街球派对》、《巅峰极速》及《永劫无间》的强劲表现，摩根大通估计公司今年第三季及第四季游戏收入增长可望优于预期。