兴全谢治宇坚守新能源 加仓公牛集团(603195.SH)、工业富联(601138.SH)等

查投资获悉，10月25日，“兴全一哥”谢治宇披露了旗下在管基金3季度报告。截至2023年三季度末，谢治宇旗下共3只基金分别为兴全合润、兴全合宜以及兴全社会价值三年持有混合，合计管理规模约为425亿元，相比于二季度末的654亿元，减少超过三分之一。值得一提的是，谢治宇在8月份卸任了兴全趋势投资混合的基金经理，该基金截至9月底的规模约为175亿元。卸任是规模骤降的原因之一，但即使扣除这部分规模，另外三只基金的累计规模也有所下滑。

以在管规模最大的兴全合润为例，截至三季度末，该基金资产净值为244.24亿元，基金份额净值为1.4637元，份额净值增长率为-7.08%，同期业绩比较基准收益率为-3.03%，跑输业绩比较基准4.05个百分点。

持仓方面，前十大重仓股占基金资产净值的比例为39.77%，仍是以科技股为主。具体来看，减持方面主要为三安光电、海尔智家、海康威视，增持方面主要为中兴通讯、澜起科技、工业富联、晶晨股份、公牛集团，其中，变动明显的是家居领域的公牛集团，该股二季度未还在第17大重仓，三季度大幅增持49%后，持仓市值达到7.6亿，并且取代万华化学成为第八大重仓股。同时，科技股澜起科技加仓较多，持股数量变动幅度21%，另外，晶晨股份同比也有17%的增幅。

来源：兴全合润三季报

来源：兴全合润二季报

在管规模第二大的兴全合宜的整体调仓动向与兴全合润一致，该基金资产净值为157.8亿元。不同的是，前两大持仓均是港股标的，公牛集团、药明生物、工业富联、晶晨股份、澜起科技都有不同幅度的加仓，相对二季度加仓幅度依次为47.19%、40.4%、19.16%、15.06%、14.48%。减仓方面，三安光电、海尔智家等在两只基金中均有小幅砍仓，而梅花生物则与之前持平。

来源：兴全合宜三季报

来源：兴全合宜二季报

谢治宇在三季报中表示，从宏观层面看，三季度二三线城市逐步打开房地产限购，在政策的温和刺激下，一二手房产销售略微好转，但持续性较弱。地方债发行对项目考核要求仍严，四季度预计将完成年度发行规模，整体财政、货币政策以托底为主。

国际方面，美元利率高位徘徊，叠加巴以冲突再次激化，资源品价格高位震荡，因此原材料价格进一步下行从而提升制造业毛利率的红利仍需一定时间。美国经济衰退不明显，高企的利率对其他经济体的流动性产生虹吸效应。