Nghiên cứu chuyên nghiệp: Phố Wall để mắt đến đường bay của Boeing trong bối cảnh hỗn loạn của ngành

Khám phá những hiểu biết chuyên môn của Phố Wall với bài viết ProResearch này, sẽ sớm có sẵn cho người đăng ký InvestingPro. Nâng cao chiến lược đầu tư của bạn với ProPicks, sản phẩm mới nhất của chúng tôi có các chiến lược vượt trội so với S&P 500 tới 700%. Thứ Hai Điện Tử này, hãy tận hưởng giảm giá tới 60%, cộng thêm 10% giảm giá cho đăng ký 2 năm với mã research23, dành riêng cho 500 người đăng ký nhanh đầu tiên. Để đảm bảo quyền truy cập liên tục vào nội dung có giá trị như thế này, hãy đẩy mạnh trò chơi đầu tư của bạn với InvestingPro.

Là một trong những công ty được xem xét kỹ lưỡng nhất trong ngành hàng không vũ trụ và quốc phòng, Boeing (LON:SBA) Co. (NYSE: BA) đã là chủ đề của nhiều phân tích khác nhau, chủ yếu từ Barclays và một bản nâng cấp đáng chú ý từ Deutsche Bank. Với giá trị vốn hóa thị trường dao động quanh mốc 115 đến 133 tỷ USD vào cuối năm 2023, hiệu suất của Boeing là một túi hỗn hợp, phản ánh cả những thách thức và tiềm năng ở phía trước.

Hiệu quả tài chính và xếp hạng cổ phiếu

Các nhà phân tích đã liên tục cho Boeing xếp hạng "Trọng lượng tương đương", cho thấy cổ phiếu của công ty dự kiến sẽ hoạt động phù hợp với mức trung bình của ngành. Sự lạc quan thận trọng này được nhấn mạnh bởi việc Deutsche Bank gần đây nâng cấp lên xếp hạng "Mua", với mục tiêu giá là 270 đô la, làm nổi bật sự biến đổi tích cực được dự đoán trong Dòng tiền tự do và tăng tốc giao máy bay.

Mục tiêu giá đồng thuận giữa các nhà phân tích là 210 đô la, với Barclays duy trì con số này qua nhiều phân tích. Tuy nhiên, giá cổ phiếu của Boeing đã chứng kiến sự biến động, giảm xuống mức thấp nhất là 179,09 USD và gần đây đạt 220,00 USD tính đến ngày 24/11/2023. Sự biến động này cho thấy một thị trường đang vật lộn với tình trạng hiện tại và triển vọng tương lai của Boeing.

Sản xuất và giao hàng

Một mối quan tâm quan trọng đối với Boeing là tỷ lệ giao máy bay, đặc biệt là các mẫu 787 và MAX. Việc giao hàng diễn ra lẻ tẻ, với một số tháng chứng kiến sự chấm dứt, chẳng hạn như vào tháng 11, nơi không có báo cáo giao hàng 787. Tuy nhiên, mẫu MAX đã có dấu hiệu phục hồi, với hai lần giao hàng trong tháng 10 sau 69 chiếc trong quý 3. Xu hướng này là một dấu hiệu tích cực cho sự phục hồi hoạt động của Boeing, cho thấy sự phục hồi tiềm năng trong hoạt động tài chính.

Dự báo tài chính

Nhìn vào các dự báo tài chính, các nhà phân tích đã dự đoán EPS âm cho năm tài chính 1, với các số liệu dao động từ -3,16 đến -5,96, phản ánh những thách thức tài chính mà Boeing hiện đang phải đối mặt. Tuy nhiên, có một sự phục hồi dự kiến trong FY2, với ước tính EPS dao động từ 4,49 đến 6,09, cho thấy tiềm năng trở lại lợi nhuận.

Trường hợp bò

Cổ phiếu Boeing có thể phục hồi trong thời gian tới?

Các nhà phân tích đã xác định một số yếu tố có thể góp phần vào sự phục hồi. Sự gia tăng các lô hàng cơ cấu nhà cung cấp, bằng chứng là sự xuất hiện của Dreamlifter, có thể báo hiệu tốc độ và hiệu quả sản xuất được cải thiện. Ngoài ra, lợi nhuận dự kiến trong năm tài chính 2, cùng với việc giao hàng liên tục của máy bay MAX, cho thấy tiến độ hoạt động và nhu cầu đối với các sản phẩm của Boeing.

Liệu việc nâng hạng gần đây của Deutsche Bank có thúc đẩy cổ phiếu của Boeing?

Việc Deutsche Bank nâng cấp lên xếp hạng "Mua" và mục tiêu giá là 270 USD dựa trên việc tăng tốc giao máy bay và kỳ vọng cải thiện bền vững. Sự lạc quan này được hỗ trợ bởi hiệu quả được cải thiện trong quá trình làm lại 737 và sự phát triển chuỗi cung ứng tích cực, điều này có thể thúc đẩy cổ phiếu của Boeing hoạt động tốt hơn theo cách gợi nhớ đến năm 2017.

Trường hợp gấu

Những thách thức nào có thể cản trở sự phục hồi tài chính của Boeing?

Dự báo EPS tiêu cực cho năm tài chính 1 nêu bật những khó khăn tài chính trước mắt của Boeing, có khả năng xuất phát từ các vấn đề sản xuất và điều kiện thị trường. Ngoài ra, việc thiếu 787 chuyến giao hàng trong những tháng gần đây làm dấy lên lo ngại về hiệu suất ngắn hạn của công ty và tác động của nó đối với kết quả tài chính.

Các vấn đề hoạt động của Boeing có phải là nguyên nhân gây lo ngại?

Nhu cầu kiểm tra và làm lại nhiều hơn trên 737MAX, theo ghi nhận của Wolfe Research, có thể trì hoãn việc giao hàng và thiết lập lại tiến độ. Điều này, cùng với việc sửa đổi hướng dẫn giao hàng 737 của RBC Capital Markets, báo hiệu các vấn đề về sản xuất hoặc nhu cầu đang diễn ra có thể cản trở sự phục hồi tài chính của Boeing.

Phân tích SWOT

Điểm mạnh:

- Đa dạng chủng loại sản phẩm trong lĩnh vực thương mại và quốc phòng.

- Cải thiện việc thực hiện và ổn định chuỗi cung ứng trong một số lĩnh vực nhất định.

- Nhu cầu mạnh mẽ trong chu kỳ hàng không vũ trụ.

Điểm yếu:

- Những thách thức tài chính được chỉ ra bởi EPS âm trong FY1.

- Vấn đề sản xuất và giao hàng, đặc biệt là với mô hình 787.

Cơ hội:

- Dự kiến phục hồi trong năm tài chính 2 với dự báo EPS tích cực.

- Tăng lượng giao hàng từ hàng tồn kho và cải thiện hiệu suất chương trình 787.

Mối đe dọa:

- Các vấn đề lợi nhuận đang diễn ra trong phân khúc quốc phòng.

- Rủi ro liên quan đến việc làm lại và tiếp thị lại tàu bay đã kiểm kê.

Mục tiêu của các nhà phân tích

- Barclays Capital Inc.: Trọng lượng bằng nhau, $ 210.00 (ngày 27 tháng 11 năm 2023)

- Deutsche Bank: Mua, $270.00 (ngày 20 tháng 11 năm 2023)

- RBC Capital Markets: Vượt trội, $275.00 (ngày 28 tháng 11 năm 2023)

- Wolfe Research: Vượt trội, $ 260.00 (ngày 26 tháng 10 năm 2023)

Tóm lại, trong khi Boeing đã phải đối mặt với những cơn gió ngược đáng kể, cổ phiếu của công ty đã phải chịu một cái nhìn lạc quan thận trọng từ Phố Wall. Với sự hiện diện trên thị trường kéo dài từ tháng 10 đến tháng 11/2023, hành trình phía trước của Boeing là một hành trình cần theo dõi chặt chẽ.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Khi các nhà đầu tư điều hướng hiệu suất thị trường biến động của Boeing (NYSE: BA), dữ liệu thời gian thực từ InvestingPro cung cấp những hiểu biết có giá trị về sức khỏe tài chính và định giá cổ phiếu của công ty. Vốn hóa thị trường của Boeing đứng ở mức 141,94 tỷ USD, phản ánh sự hiện diện đáng kể của nó trong ngành hàng không vũ trụ và quốc phòng. Bất chấp những thách thức, công ty đã cho thấy mức tăng trưởng doanh thu đáng chú ý 23,34% trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2023, cho thấy tiềm năng phục hồi hoạt động.

Tuy nhiên, Mẹo InvestingPro nêu bật một số mối quan tâm. Các nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ xuống trong giai đoạn sắp tới, điều này có thể cho thấy thị trường vẫn chưa tính đến đầy đủ các cơn gió ngược tiềm năng. Ngoài ra, cổ phiếu của Boeing dường như đang ở trong vùng quá mua theo Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI), gợi ý rằng một sự điều chỉnh giá có thể sắp xảy ra.

Đối với những người tìm kiếm một cái nhìn sâu hơn vào triển vọng của Boeing, InvestingPro cung cấp rất nhiều lời khuyên bổ sung. Có thêm 11 Mẹo InvestingPro có sẵn, cung cấp phân tích toàn diện có thể giúp các nhà đầu tư đưa ra quyết định sáng suốt. Điều đáng chú ý là Boeing dự kiến sẽ không có lãi trong năm nay và không có lãi trong mười hai tháng qua, điều này có thể làm giảm kỳ vọng phục hồi tài chính ngay lập tức.

Người đăng ký InvestingPro có thể truy cập những thông tin chi tiết này và hơn thế nữa, và với đợt giảm giá đặc biệt vào Thứ Hai Điện Tử, đăng ký giờ đây dễ tiếp cận hơn bao giờ hết. Tận hưởng giảm giá tới 60% và sử dụng mã phiếu giảm giá research23 để được giảm thêm 10% cho đăng ký InvestingPro + 2 năm, đảm bảo bạn có các công cụ để dẫn đầu trong trò chơi đầu tư.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.