Nghiên cứu chuyên nghiệp: Phố Wall đi sâu vào những gã khổng lồ viễn thông

Xuất bản với: 2023-12-05 09:30

Khám phá những hiểu biết chuyên môn của Phố Wall với bài viết ProResearch này, sẽ sớm có sẵn cho người đăng ký InvestingPro. Nâng cao chiến lược đầu tư của bạn với ProPicks, sản phẩm mới nhất của chúng tôi có các chiến lược vượt trội hơn S&P 500 tới 700%. Thứ Hai Điện Tử này, hãy tận hưởng giảm giá tới 60%, cộng thêm 10% giảm giá cho đăng ký 2 năm với mã research23, dành riêng cho 500 người đăng ký nhanh đầu tiên. Để đảm bảo quyền truy cập liên tục vào nội dung có giá trị như thế này, hãy đẩy mạnh trò chơi đầu tư của bạn với InvestingPro.

Trong thời gian gần đây, lĩnh vực viễn thông là tâm điểm cho các nhà đầu tư tìm kiếm sự ổn định và tăng trưởng trong bối cảnh thị trường đầy biến động. Hai công ty lớn trong ngành này, AT&T Inc. và TELUS Corporation, đã là đối tượng xem xét kỹ lưỡng của các nhà phân tích tài chính, mỗi công ty trình bày một hồ sơ đầu tư độc đáo được định hình bởi hiệu suất thị trường, sáng kiến chiến lược và động lực cạnh tranh.

AT&T Inc.: Một cái nhìn gần hơn

AT&T Inc. là một lực lượng quan trọng trong ngành dịch vụ viễn thông, với trọng tâm chính là các dịch vụ hữu tuyến. Công ty đã được công nhận về dòng tiền tự do mạnh mẽ (FCF) và tăng trưởng thuê bao tích cực, đặc biệt là trong phân khúc không dây trả sau. Các nhà phân tích đã cho thấy triển vọng tích cực trong ngắn hạn đối với AT&T, dự đoán phản ứng thuận lợi của nhà đầu tư đối với kết quả thu nhập sắp tới. Cổ phiếu của công ty đã được một số nhà phân tích xếp hạng mua mạnh, với mục tiêu giá được đặt ở mức 25,00 đô la.

Tâm lý lạc quan được thúc đẩy bởi kỳ vọng tăng mức FCF và quỹ đạo tăng trưởng thuê bao tích cực. Khả năng vượt trội so với các tên tuổi vốn hóa lớn khác của AT&T trong thời gian tới cũng là một yếu tố góp phần vào triển vọng lạc quan. Hiệu suất quý gần đây của công ty vượt quá mong đợi, dẫn đến việc tăng hướng dẫn về các chỉ số hiệu suất chính (KPI). Mô hình beat-and-raise này đã mang lại cho các nhà đầu tư sự thoải mái về triển vọng của AT&T và khả năng đáp ứng các hướng dẫn trong tương lai.

Mặt khác, thành công của công ty được coi là phụ thuộc vào sự ổn định của ngành. Môi trường lãi suất "cao hơn trong thời gian dài hơn" có thể tác động tiêu cực đến tài chính và hoạt động của AT&T, dẫn đến xếp hạng bán từ một số nhà phân tích. Sự phụ thuộc vào sự ổn định của ngành cho thấy những rủi ro tiềm ẩn nếu ngành phải đối mặt với sự gián đoạn.

Tập đoàn TELUS: Ứng cử viên Canada

Tập đoàn TELUS, hoạt động chủ yếu tại thị trường Canada, cung cấp một loạt các sản phẩm và dịch vụ truyền thông đa dạng. Công ty đã chứng minh khả năng phục hồi trong môi trường hoạt động cạnh tranh, đạt được sự tăng trưởng thuê bao mạnh mẽ trên các dịch vụ của mình. Sự tăng trưởng này là động lực chính cho triển vọng lạc quan về TELUS, với xếp hạng vượt trội và mục tiêu giá được nâng lên 30,00 đô la.

TELUS cũng đã chứng kiến sự gia tăng khiêm tốn trong quỹ đạo biên lợi nhuận TTech của mình, góp phần điều chỉnh tăng mục tiêu giá. Sự tăng trưởng thuê bao mạnh mẽ của công ty cho thấy tiềm năng tăng doanh thu và cải thiện lợi nhuận. Mặc dù quan điểm giảm giá không được đề cập rõ ràng, nhưng những thách thức có thể bao gồm cường độ cạnh tranh trong môi trường hoạt động.

Xu hướng thị trường so sánh

Cả AT &T và TELUS đều cho thấy sự tăng trưởng thuê bao mạnh mẽ, đó là trung tâm của triển vọng tích cực của họ. Tuy nhiên, sự hiện diện mở rộng của AT &T tại thị trường Bắc Mỹ trái ngược với sự tập trung của TELUS vào bối cảnh Canada. Động lực cạnh tranh và môi trường pháp lý khác nhau đối với mỗi công ty, ảnh hưởng đến chiến lược và tiềm năng tăng trưởng tương ứng của họ.

Trường hợp gấu

AT&T có dễ bị tổn thương trước sự bất ổn của ngành không?

Thành công gần đây của AT&T gắn liền với trạng thái cân bằng hiện tại trong ngành viễn thông. Một sai lệch so với sự ổn định này, chẳng hạn như môi trường lãi suất 'cao hơn trong thời gian dài hơn', có thể ảnh hưởng đáng kể đến sức khỏe tài chính của công ty. Các nhà đầu tư được cảnh báo về lỗ hổng tiềm ẩn này, vì bất kỳ sự gián đoạn nào trong ngành đều có thể làm chệch quỹ đạo tích cực của AT&T.

TELUS có thể duy trì tăng trưởng trong bối cảnh cạnh tranh?

Sự tăng trưởng của TELUS là đáng khen ngợi, nhưng công ty hoạt động trong một thị trường Canada cạnh tranh cao. Nếu các đối thủ cạnh tranh giới thiệu các chiến lược giá tích cực hơn hoặc các dịch vụ sáng tạo, TELUS có thể phải vật lộn để duy trì tăng trưởng thuê bao và doanh thu của mình. Cường độ cạnh tranh này gây rủi ro cho hiệu suất trong tương lai của công ty.

Trường hợp bò

Dòng tiền tự do của AT&T sẽ thúc đẩy thành công trong tương lai?

Các nhà phân tích lạc quan về dòng tiền tự do ngày càng tăng của AT&T, điều này có thể thúc đẩy các khoản đầu tư chiến lược và lợi nhuận của cổ đông. Nếu công ty tiếp tục tạo ra FCF mạnh mẽ, nó có thể định vị tốt cho sự tăng trưởng bền vững và lợi thế cạnh tranh trong ngành.

Sự tăng trưởng thuê bao của TELUS có báo hiệu lợi nhuận dài hạn không?

Sự tăng trưởng thuê bao mạnh mẽ của TELUS là một chỉ số quan trọng về tiềm năng tăng doanh thu và lợi nhuận. Nếu công ty có thể tiếp tục thu hút và giữ chân khách hàng trong khi quản lý chi phí hoạt động, nó sẽ được hưởng lợi từ hiệu quả tài chính vững chắc trong dài hạn.

Phân tích SWOT

Điểm mạnh:

  • Tăng trưởng thuê bao mạnh mẽ cho cả AT &T và TELUS.
  • Triển vọng tích cực về dòng tiền tự do cho AT&T.
  • Khả năng phục hồi của TELUS trong một thị trường cạnh tranh.

Điểm yếu:

  • Tính dễ bị tổn thương tiềm tàng của AT&T đối với sự bất ổn của ngành.
  • Thách thức của TELUS trong việc duy trì tăng trưởng trong bối cảnh cạnh tranh khốc liệt.

Cơ hội:

  • Các khoản đầu tư chiến lược của AT&T được thúc đẩy bởi FCF mạnh mẽ.
  • Tiềm năng tăng lợi nhuận của TELUS thông qua việc giữ chân thuê bao.

Mối đe dọa:

  • Sự gián đoạn trong ngành ảnh hưởng đến sự ổn định tài chính của AT&T.
  • Chiến lược giá cả cạnh tranh đe dọa thị phần của TELUS.

Mục tiêu của các nhà phân tích

  • Raymond James &; Associates đặt mục tiêu giá cho AT&T ở mức 25,00 USD với xếp hạng Mua mạnh vào ngày 25/9/2023.
  • RBC Capital Markets đã nâng mục tiêu giá cho TELUS Corporation lên 30,00 USD, duy trì xếp hạng Outperform vào ngày 06 tháng 11 năm 2023.
  • Barclays Capital Inc. đặt mục tiêu giá cho AT&T ở mức 17,00 USD với xếp hạng Equal Weight vào ngày 20/10/2023.

Trong quá trình thăm dò hai gã khổng lồ viễn thông này, phân tích kéo dài từ tháng 9 đến tháng 11/2023, cung cấp một góc nhìn gần đây và phù hợp cho các nhà đầu tư tiềm năng.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Khi chúng tôi đi sâu vào sức khỏe tài chính và triển vọng tương lai của AT&T Inc., dữ liệu và mẹo của InvestingPro cung cấp một cái nhìn sắc thái hơn về vị thế hiện tại và quỹ đạo tiềm năng của công ty. Với vốn hóa thị trường là 119,12 tỷ USD, quy mô của AT&T là rõ ràng, nhưng tỷ lệ P/E của công ty vẫn ở mức âm -15,62, cho thấy những thách thức về lợi nhuận trong mười hai tháng qua tính đến quý 3/2023. Tuy nhiên, hệ số P/E điều chỉnh cải thiện đáng kể lên 9,35, cho thấy triển vọng lợi nhuận thuận lợi hơn khi xem xét điều chỉnh cụ thể.

Một trong những Mẹo InvestingPro nhấn mạnh rằng thu nhập ròng dự kiến sẽ tăng trong năm nay, phù hợp với tâm lý lạc quan về khả năng tăng dòng tiền tự do và cơ sở thuê bao của AT&T. Sự tăng trưởng dự đoán này có thể là một yếu tố quan trọng đối với các nhà đầu tư xem xét cổ phiếu của AT&T. Trong khi đó, tỷ suất cổ tức 6,66% tính đến cuối năm 2023 nhấn mạnh cam kết của công ty trong việc trả lại giá trị cho cổ đông, một điểm đáng chú ý đối với các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập.

Đối với những người muốn tìm hiểu sâu hơn về tài chính và định vị chiến lược của AT&T, InvestingPro cung cấp thông tin chi tiết bổ sung, bao gồm 9 nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ xuống trong giai đoạn sắp tới, có khả năng làm giảm kỳ vọng. Với đợt giảm giá đặc biệt vào Thứ Hai Điện Tử, các nhà đầu tư giờ đây có thể truy cập những thông tin chi tiết có giá trị này với mức chiết khấu lên đến 60%. Hơn nữa, bằng cách sử dụng mã phiếu giảm giá research23, các nhà đầu tư có thể được giảm thêm 10% cho đăng ký InvestingPro + 2 năm. Tổng cộng, có 11 Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn cho AT &T, mỗi mẹo cung cấp một quan điểm độc đáo để thông báo các quyết định đầu tư.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.