Nghiên cứu chuyên nghiệp: Phố Wall đi sâu vào triển vọng của Johnson &; Johnson

Xuất bản với: 2023-12-27 09:30

Trong bối cảnh năng động của chăm sóc sức khỏe, Johnson &; Johnson (NYSE: JNJ) đã liên tục nổi lên như một chủ đề được các nhà đầu tư và các nhà phân tích quan tâm. Với sự hiện diện rộng lớn trong dược phẩm, thiết bị y tế và các sản phẩm sức khỏe tiêu dùng, danh mục đầu tư đa dạng của công ty đã định vị nó như một người dẫn đầu trong ngành chăm sóc sức khỏe. Phân tích chuyên sâu này tổng hợp những hiểu biết mới nhất từ một loạt các báo cáo phân tích, cung cấp cái nhìn toàn diện về hiệu suất hiện tại và tiềm năng tương lai của tập đoàn.

Hiệu suất thị trường và phân khúc sản phẩm

Phân khúc dược phẩm của JNJ, đặc biệt là bộ phận ung thư, đã được chú ý. Các nhà phân tích đã theo dõi chặt chẽ tiến trình nghiên cứu MARIPOSA của JNJ, được thiết lập để thách thức Tagrisso của AstraZeneca với chế độ không hóa trị liệu cho ung thư phổi không tế bào nhỏ (NSCLC). Phân tích tỷ lệ sống sót tổng thể tạm thời đã cho thấy xu hướng ủng hộ sự kết hợp Rybrevant và lazertinib của JNJ hơn osimertinib. Những phát triển này đã làm dấy lên các cuộc thảo luận về tiềm năng cho phác đồ của JNJ trở thành tiêu chuẩn chăm sóc mới trong điều trị NSCLC đột biến thụ thể yếu tố tăng trưởng biểu bì (EGFRm).

Các nhà phân tích vẫn lạc quan về các cơ hội thương mại cho các phương pháp điều trị của JNJ, đặc biệt nếu chúng có thể chứng minh sự vượt trội hoặc hồ sơ ưa thích sau khi tiến triển trên các liệu pháp hiện tại. Dự báo doanh số cho Rybrevant và lazertinib của JNJ được dự đoán sẽ đại diện cho cơ hội 5 tỷ đô la +, trái ngược với dự báo 7 tỷ đô la - 8 tỷ đô la của Tagrisso vào năm 2028.

Một ứng cử viên đầy hứa hẹn khác trong đường ống của JNJ là nipocalimab, nhằm điều trị viêm khớp dạng thấp (RA). Mặc dù có kết quả hỗn hợp từ nghiên cứu IRIS-RA giai đoạn 2a, có sự lạc quan về cách tiếp cận y học chính xác của thuốc, đặc biệt là trong dân số cao tự kháng thể.

Bối cảnh cạnh tranh và xu hướng thị trường

Lợi thế cạnh tranh của JNJ cũng được phản ánh trong phân khúc MedTech, nơi công ty đã chia sẻ các sáng kiến tăng trưởng trong Đánh giá Kinh doanh Doanh nghiệp gần đây. Việc mua lại Laminar đã được ghi nhận là pha loãng đối với EPS, nhưng dự báo nội bộ của JNJ cho các sản phẩm chính vào năm 2027 vượt qua đáng kể ước tính của các nhà phân tích, cho thấy khả năng đánh giá thấp quỹ đạo tăng trưởng của công ty. JNJ đặt mục tiêu tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) là 5-7% từ năm 2025 đến năm 2030 cho danh mục Y học sáng tạo của mình, nhắm mục tiêu doanh thu 57 tỷ đô la vào năm 2025.

Môi trường pháp lý và cơ sở khách hàng

Môi trường pháp lý vẫn là một yếu tố quan trọng đối với các phân khúc sản phẩm của JNJ, đặc biệt là trong lĩnh vực ung thư. Khả năng điều hướng các thử nghiệm lâm sàng và quy trình phê duyệt của công ty sẽ rất cần thiết cho việc thương mại hóa thành công các ứng cử viên đường ống của mình. Cơ sở khách hàng rộng lớn của JNJ, từ các nhà cung cấp dịch vụ chăm sóc sức khỏe đến bệnh nhân tìm kiếm các sản phẩm không kê đơn, nhấn mạnh phạm vi tiếp cận của tập đoàn trên các lĩnh vực chăm sóc sức khỏe khác nhau.

Quản lý và chiến lược

Ban lãnh đạo của JNJ đã chủ động trong việc lèo lái công ty vượt qua các động lực thị trường phức tạp. Trọng tâm chiến lược vào việc mở rộng đường ống ung thư, cùng với các sáng kiến tăng trưởng trong MedTech và y học chính xác, phản ánh cam kết đổi mới và dẫn đầu thị trường.

Tác động tiềm tàng của các yếu tố bên ngoài

Các yếu tố bên ngoài như sự hoài nghi của thị trường, hồ sơ tác dụng phụ và sở thích của bác sĩ đặt ra những thách thức cho các phác đồ mới hơn của JNJ để có được chỗ đứng chống lại các phương pháp điều trị đã được thiết lập như Tagrisso. Hơn nữa, sự thay đổi chính sách kinh tế và chăm sóc sức khỏe rộng lớn hơn có thể ảnh hưởng đến hiệu suất của JNJ tại các thị trường khác nhau.

Sắp ra mắt sản phẩm

Việc ra mắt sản phẩm sắp tới của công ty, đặc biệt là trong lĩnh vực ung thư, rất được mong đợi. Khả năng phác đồ của JNJ trì hoãn hóa trị trong các phác đồ điều trị được coi là một lợi ích đáng kể, với dữ liệu sống sót tổng thể trưởng thành dự kiến sẽ trùng với lần ra mắt chỉ định 1L. Sự quan tâm đến liên hợp thuốc kháng thể (ADC) cũng nhấn mạnh sự tập trung của JNJ vào việc cải thiện các chỉ số điều trị và giảm độc tính.

Hiệu suất cổ phiếu

Mặc dù giá cổ phiếu cụ thể không được thảo luận do tính chất biến động của chúng, hiệu suất cổ phiếu của JNJ gắn liền với sự phát triển trong đường ống sản phẩm và chiến lược thị trường. Cổ phiếu của công ty đã được các nhà phân tích đánh giá là "Thừa cân", phản ánh triển vọng tích cực về tiềm năng tăng trưởng của nó.

Triển vọng và lý luận của nhà phân tích

Các nhà phân tích đã củng cố quan điểm của họ về JNJ, với nhiều người bày tỏ lập trường lạc quan dựa trên sức mạnh của đường ống ung thư của công ty và các sản phẩm bom tấn tiềm năng. Dự đoán về kết quả thử nghiệm lâm sàng quan trọng và Đánh giá Kinh doanh Doanh nghiệp sắp tới dự kiến sẽ cung cấp thêm thông tin chi tiết về triển vọng tăng trưởng của JNJ.

Trường hợp gấu

Phác đồ mới của JNJ có thể vượt qua Tagrisso trong điều trị NSCLC không?

Sự hoài nghi của thị trường vẫn là một trở ngại đối với sự kết hợp Rybrevant và lazertinib của JNJ. Trong khi nghiên cứu MARIPOSA cho thấy nhiều hứa hẹn, những lo ngại về tác dụng phụ và sự do dự của bác sĩ khi chuyển từ Tagrisso được thiết lập tốt có thể hạn chế sự hấp thu. JNJ sẽ cần chứng minh những lợi thế rõ ràng về hiệu quả và an toàn để thay đổi sở thích của bác sĩ và giành thị phần trong bối cảnh cạnh tranh của các phương pháp điều trị NSCLC.

Kết quả nghiên cứu hỗn hợp của nipocalimab sẽ ảnh hưởng đến chiến lược RA của JNJ?

Kết quả hỗn hợp của Nipocalimab trong nghiên cứu IRIS-RA Giai đoạn 2a đã dẫn đến những kỳ vọng khiêm tốn từ Street. Sự xuất hiện của các tác dụng phụ xuất hiện trong điều trị (TEAEs) trong các thử nghiệm đặt ra câu hỏi về hồ sơ an toàn của thuốc. Chiến lược của JNJ tập trung vào quần thể phụ cao tự kháng thể có thể tạo ra một vị trí thích hợp cho nipocalimab, nhưng thành công trên thị trường rộng lớn hơn sẽ phụ thuộc vào khả năng chứng minh lợi ích rõ ràng so với các liệu pháp RA hiện có.

Trường hợp bò

Đường ống dẫn ung thư của JNJ có tiềm năng bom tấn không?

Các nhà phân tích đang lạc quan về đường ống ung thư của JNJ, với năm sản phẩm, bao gồm CARVYKTI và sự kết hợp Rybrevant cộng với lazertinib, có tiềm năng bán hàng hơn 5 tỷ đô la. Các bài thuyết trình sắp tới tại các hội nghị y khoa và thảo luận KOL dự kiến sẽ củng cố niềm tin vào khả năng của JNJ trong việc thiết lập các tiêu chuẩn mới trong cả khối u ác tính huyết học và khối u rắn.

Các sáng kiến tăng trưởng MedTech của JNJ có thể thúc đẩy thành công lâu dài không?

Đánh giá Kinh doanh Doanh nghiệp gần đây của JNJ đã nhấn mạnh khát vọng đạt được tốc độ CAGR bán hàng từ 5-7% từ năm 2025 đến năm 2030 trong danh mục Y học Sáng tạo của mình. Các nhà phân tích tin rằng dự báo nội bộ của JNJ cho các sản phẩm chủ chốt vào năm 2027 cho thấy cơ hội tăng trưởng đáng kể mà thị trường có thể đang đánh giá thấp. Chiến lược của JNJ để tích hợp các thương vụ mua lại như Laminar và tập trung vào các sáng kiến tăng trưởng trong MedTech giúp công ty thành công lâu dài.

Phân tích SWOT

Điểm mạnh:

  • Đường ống ung thư mạnh mẽ với các phương pháp điều trị bom tấn tiềm năng.
  • Sự hiện diện mạnh mẽ trong dược phẩm, thiết bị y tế và các sản phẩm y tế tiêu dùng.
  • Tập trung chiến lược vào đổi mới và dẫn đầu thị trường.

Điểm yếu:

  • Sự hoài nghi của thị trường và cạnh tranh trong điều trị ung thư.
  • Kết quả hỗn hợp trong các thử nghiệm lâm sàng cho một số ứng cử viên đường ống nhất định.

Cơ hội:

  • Mở rộng danh mục đầu tư ung thư với kết quả thử nghiệm lâm sàng đầy hứa hẹn.
  • Các sáng kiến tăng trưởng trong MedTech và y học chính xác.

Mối đe dọa:

  • Những thách thức về quy định và hồ sơ tác dụng phụ ảnh hưởng đến các phác đồ mới.
  • Sự thay đổi chính sách kinh tế và chăm sóc sức khỏe ảnh hưởng đến hiệu suất thị trường.

Mục tiêu của các nhà phân tích

  • Cantor Fitzgerald: Thừa cân, mục tiêu giá $ 215.00 (ngày 07 tháng 12 năm 2023).
  • Barclays Capital Inc.: Trọng lượng bằng nhau, mục tiêu giá $ 162.00 (ngày 12 tháng 10 năm 2023).

Những hiểu biết và dự báo cho Johnson &; Johnson đã được tổng hợp bằng cách sử dụng phân tích từ tháng 9 đến tháng 12 năm 2023.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Johnson & Johnson (NYSE: JNJ) đã cho thấy hiệu quả tài chính mạnh mẽ với vốn hóa thị trường là 375,87 tỷ đô la, phản ánh sự hiện diện đáng kể của nó trong lĩnh vực chăm sóc sức khỏe. Cam kết của công ty trong việc trả lại giá trị cho các cổ đông được thể hiện rõ trong chiến lược mua lại cổ phiếu tích cực của nó, như đã lưu ý trong một Mẹo InvestingPro. Điều này phù hợp với lịch sử tăng cổ tức của JNJ trong 53 năm liên tiếp, thể hiện cách tiếp cận ổn định và thân thiện với nhà đầu tư.

Về mặt thu nhập, hệ số P/E của JNJ ở mức 11,66, với tỷ lệ P/E đã điều chỉnh trong mười hai tháng qua tính đến quý 3/2023 ở mức 19,89. Điều này cho thấy rằng cổ phiếu đang giao dịch ở tỷ lệ giá trên thu nhập thấp so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn, một mẹo InvestingPro khác mà các nhà đầu tư có thể thấy hấp dẫn. Ngoài ra, tăng trưởng doanh thu của công ty đang tăng tốc, với mức tăng 16,26% trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2023, cho thấy sự mở rộng mạnh mẽ trong hoạt động kinh doanh của công ty.

Mặc dù các nhà phân tích dự đoán doanh số bán hàng sẽ giảm trong năm nay, các nguyên tắc cơ bản mạnh mẽ của JNJ, bao gồm lợi nhuận trên vốn đầu tư cao và lợi nhuận trên tài sản cao 20,3%, định vị công ty là một công ty nổi bật trong ngành Dược phẩm. Các nhà đầu tư xem xét JNJ sẽ thấy những số liệu này yên tâm, đặc biệt là khi đánh giá tiềm năng tăng trưởng dài hạn của công ty trong một thị trường cạnh tranh.

Để biết thêm chi tiết và số liệu về Johnson &; Johnson, hãy truy cập InvestingPro, nơi bạn có thể tìm thấy danh sách đầy đủ các Mẹo InvestingPro bổ sung và dữ liệu thời gian thực để giúp thông báo quyết định đầu tư của bạn.

InvestingPro liệt kê tổng cộng 16 mẹo bổ sung cho JNJ, giúp hiểu sâu hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.